Agencia Estatal Boletín Oficial del Estado

LA APARICION DE NUEVAS Y MAS COMPLEJAS OPERACIONES DE CESION DE ACTIVOS PUEDE PLANTEAR ALGUNAS DIFICULTADES PARA SU CLASIFICACION EN LOS CONCEPTOS CONTABLES DE PARTICIPACIONES Y TRANSFERENCIAS, CON SUS EFECTOS CORRESPONDIENTES EN EL COMPUTO DE LA BASE DE LOS COEFICIENTES OBLIGATORIOS. EN CONSECUENCIA, SE CONSIDERA NECESARIO PUNTUALIZAR Y COMPLETAR LOS APARTADOS DE LA CIRCULAR 22/1987 QUE LOS RECOGEN. EN GENERAL ESAS PUNTUALIZACIONES CONSTITUYEN EL DESARROLLO DE CRITERIOS IMPLICITOS EN LAS DEFINICIONES ANTERIORES; SIN EMBARGO, SE INTRODUCEN ALGUNOS ASPECTOS NUEVOS NO SIEMPRE DEDUCIBLES DE AQUELLAS, EN RELACION CON LOS CUALES SE ABRE UN PLAZO CON EL FIN DE QUE LAS ENTIDADES PROCEDAN A LA RECLASIFICACION DE LAS OPERACIONES AFECTADAS.

EN CONSECUENCIA EL BANCO DE ESPAÑA DISPONE:

NORMA PRIMERA . SE DA NUEVA REDACCION A LAS NORMAS Y APARTADOS DE LA CIRCULAR 22/1987, DE 29 DE JUNIO, QUE A CONTINUACION SE DETALLAN:

NORMA TERCERA, APARTADO 3

<3. LOS ACTIVOS INSTRUMENTADOS EN TITULOS NEGOCIABLES COMPRADOS O VENDIDOS CON PACTO DE RETROCESION NO OPCIONAL SE REFLEJARAN, RESPECTIVAMENTE, EN CUENTAS SEPARADAS DEL ACTIVO O PASIVO, SIN QUE EN EL SEGUNDO CASO SE DEN, CONTABLEMENTE, DE BAJA DE LA CARTERA, SIN PERJUICIO DE LA TRASMISION DE SU TITULARIDAD.

EN PARTICULAR, SE APLICARA ESTE TRATAMIENTO CONTABLE A LOS ACTIVOS, O PARTES DE ELLOS, CEDIDOS EN VIRTUD DE CUENTAS FINANCIERAS. A ESTOS EFECTOS SE ENTENDERA POR CUENTA FINANCIERA CUALQUIER CONTRATO POR EL CUAL LA ENTIDAD DE CREDITO RECIBA FONDOS DEL PUBLICO PARA SU INVERSION, POR CUENTA DE SUS CLIENTES, EN ACTIVOS FINANCIEROS, COMPROMETIENDOSE FRENTE A ESTOS A EFECTUAR, CON CARACTER REGULAR, EN LAS FECHAS O CIRCUNSTANCIAS ESTIPULADAS EN EL CONTRATO, Y A PRECIO O RENTABILIDAD CONVENIDOS, LA VENTA E INMEDIATA RECOMPRA DE TODO O PARTE DE LA INVERSION. CUANDO LOS FONDOS SE INVIERTAN EN ACTIVOS NO NEGOCIABLES SE TRATARAN COMO PARTICIPACIONES EN ACTIVOS.

A LOS EFECTOS DEL PRIMER PARRAFO DE ESTE APARTADO, SE CONSIDERARA PACTO DE RETROCESION NO OPCIONAL, SEA CUAL SEA SU FORMA INSTRUMENTAL, AQUELLA OPERACION POR LA QUE EL VENDEDOR QUEDE COMPROMETIDO A LA RECOMPRA DE LOS MISMOS TITULOS O EFECTOS VENDIDOS, U OTROS DE LA MISMA CLASE, AUN CUANDO EL COMPROMISO SE HAYA FORMALIZADO EN ACTO DISTINTO.

COMO REGLA GENERAL, LAS ENTIDADES SE ABSTENDRAN DE PARTICIPAR, TANTO EN CALIDAD DE CEDENTES COMO DE TOMADORES, EN OPERACIONES DE VENTA DE ACTIVOS A PRECIOS SIMBOLICOS O A UN PRECIO QUE NO SEA EL VALOR DEL ACTIVO A PRECIO DE MERCADO.>

NORMA VIGESIMA, APARTADO 7

<7. LA RUBRICA ''7.6. PARTICIPACIONES EN ACTIVOS'' RECOGERA EL IMPORTE DE LAS PARTICIPACIONES EN CREDITOS U OTROS ACTIVOS DE SU CARTERA EN LOS QUE ESTOS, O LAS CUOTAS SOBRE LOS MISMOS, NO SE CEDAN INTEGRAMENTE CON TODOS SUS RIESGOS Y DERECHOS, DE ACUERDO CON LO DISPUESTO EN LA NORMA VIGESIMOSEXTA, APARTADO 10, NI SE CUMPLAN LAS DEMAS CONDICIONES ALLI ESTABLECIDAS.

LOS USUFRUCTOS CONSTITUIDOS A FAVOR DE TERCEROS Y LAS CESIONES DE NUDAS PROPIEDADES DE ACTIVOS FINANCIEROS SE REGISTRARAN EN ESTA RUBRICA. LOS USUFRUCTOS SE CONTABILIZARAN POR EL IMPORTE DESEMBOLSADO POR EL BENEFICIARIO, AMORTIZANDOSE PARALELAMENTE AL DEVENGO DE LOS PRODUCTOS DEL ACTIVO. LAS NUDAS PROPIEDADES SE CONTABILIZARAN POR EL VALOR DE REEMBOLSO DE LOS ACTIVOS.

TAMBIEN SE INCLUIRAN EN ESTA RUBRICA LAS CESIONES DE ACTIVOS CUYO CESIONARIO SEA:

A) UNA SOCIEDAD PERTENECIENTE AL GRUPO DE LA ENTIDAD DE DEPOSITO, CONSOLIDABLE O NO, QUE NO ESTE SOMETIDA AL COEFICIENTE DE CAJA.

B) UN FONDO DE INVERSION MOBILIARIA CUYA SOCIEDAD GESTORA ESTE CONTROLADA POR DICHO GRUPO>.

NORMA VIGESIMOSEXTA, APARTADO 10

<10. ''TRANSFERENCIAS DE ACTIVOS'' RECOGERA EL SALDO VIVO DE LAS CESIONES DE ACTIVOS EN LAS QUE ESTOS, O LAS CUOTAS SOBRE LOS MISMOS, SE TRANSMITAN INTEGRAMENTE CON TODOS SUS RIESGOS Y DERECHOS, CON LAS EXCEPCIONES QUE SE INDICAN EN EL APARTADO 10 TER. LOS ACTIVOS CEDIDOS SE DARAN DE BAJA DEL BALANCE, EN SU INTEGRIDAD O POR LA CUOTA CEDIDA, EN SU CASO.

A ESTOS EFECTOS, COMO REGLA GENERAL SE CONSIDERARAN TRANSFERENCIAS LAS TRANSMISIONES DE ACTIVOS QUE CUMPLAN LAS CONDICIONES SIGUIENTES:

A) DEBERAN TRANSMITIRSE TODOS Y CADA UNO DE LOS DERECHOS DE LOS QUE SEA TITULAR EL CEDENTE, TANTO SOBRE EL PRINCIPAL COMO SOBRE SUS PRODUCTOS Y ACCESORIOS, INCLUYENDO LOS DERECHOS DE DEFENSA LEGAL Y ADMINISTRACION O GESTION.

B) LOS ACTIVOS SE TRANSMITIRAN POR LA TOTALIDAD DEL PLAZO RESTANTE HASTA EL VENCIMIENTO FINAL DEL CONTRATO ORIGINAL.

C) CUANDO LOS ACTIVOS NO SE INSTRUMENTEN EN UN TITULO NEGOCIABLE POR NATURALEZA, O CUANDO SE CEDAN CUOTAS DE UN TITULO NEGOCIABLE, LA CESION SE RECOGERA EN DOCUMENTO ESCRITO, QUE COMPRENDERA LOS EXTREMOS NECESARIOS PARA HACER EFECTIVAS LAS CONDICIONES EXPRESADAS EN ESTA NORMA; EL DOCUMENTO SE ACOMPAÑARA DE UNA COPIA DEL CONTRATO O TITULO OBJETO DE CESION.

D) LOS CONTRATOS DE CESION ESPECIFICARAN QUE EL CEDENTE NO ASUME RESPONSABILIDAD POR IMPAGO DEL DEUDOR, SEA DEL PRINCIPAL, SEA DE LOS INTERESES DE LA DEUDA; ASIMISMO ESPECIFICARAN QUE EN CASO DE RENEGOCIACION DEL ACTIVO CEDIDO, O DE SUS VENCIMIENTOS, LA MODIFICACION DE CONDICIONES AFECTARA AL CESIONARIO DEL ACTIVO.

E) EL CEDENTE NO OTORGARA GARANTIAS O AVALES, NI INCURRIRA EN PACTOS DE RECOMPRA OPCIONALES, EN EL DOCUMENTO DE CESION O FUERA DE EL, NI DE CUALQUIER OTRA FORMA ASUMIRA RESPONSABILIDAD QUE ASEGURE EL BUEN FIN DE LAS OPERACIONES; NO CUMPLEN ESTA CONDICION LOS CONTRATOS SIMILARES A LOS LLAMADOS DE CUENTA FINANCIERA EN LA NORMA TERCERA, APARTADO 3, EN LOS QUE EL PACTO DE RECOMPRA NO TENGA UNA PERIODICIDAD PACTADA O UN PRECIO O RENTABILIDAD CONVENIDOS.

F) EL CEDENTE NO PODRA ASUMIR EL COMPROMISO DE ANTICIPAR FONDOS AL CESIONARIO ANTES DE RECIBIRLOS DEL DEUDOR, SEA POR EL PRINCIPAL O POR LOS INTERESES.

G) NO SE PROHIBIRAN ULTERIORES CESIONES DEL ACTIVO, NI SE CONDICIONARAN AL CONSENTIMIENTO PREVIO DEL CEDENTE.

H) CUANDO LOS ACTIVOS NO SE INSTRUMENTEN EN UN TITULO NEGOCIABLE POR NATURALEZA, LA CESION SE COMUNICARA AL DEUDOR DEL ACTIVO OBJETO DE LA CESION.

I) LOS ACTIVOS INSTRUMENTADOS EN DOCUMENTO PUBLICO SE TRANSFERIRAN MEDIANTE DOCUMENTO QUE TENGA ESTE CARACTER.

J) EN EL SUPUESTO DE QUE EL CESIONARIO ENCARGUE AL CEDENTE LA ADMINISTRACION Y LA DEFENSA LEGAL DEL ACTIVO CEDIDO, ELLO SE HARA MEDIANTE MANDATO REVOCABLE.

K) CUANDO LOS ACTIVOS SE DENOMINEN EN MONEDA EXTRANJERA, O EL DEUDOR SEA NO RESIDENTE, SE RESPETARAN LAS OBLIGACIONES Y REQUISITOS ESTABLECIDOS POR LA NORMATIVA SOBRE CONTROL DE CAMBIOS.

10 BIS. PARA QUE UNA OPERACION QUE NO REUNA TODOS LOS REQUISITOS EXPRESADOS EN EL APARTADO 10 DE ESTA NORMA PUEDA CONTABILIZARSE COMO ''TRANSFERENCIAS DE ACTIVOS'', SERA NECESARIA EN CADA CASO UNA AUTORIZACION DEL BANCO DE ESPAÑA, QUE SOLO CONCEDERA SI, EXAMINADO EL CONTRATO Y LAS CARACTERISTICAS TECNICAS Y FINANCIERAS DE LA OPERACION, COMPRUEBA QUE EXISTE TRANSMISION INTEGRA Y EFECTIVA DE TODOS LOS RIESGOS Y DERECHOS.

EL BANCO DE ESPAÑA HARA PUBLICAS LAS CARACTERISTICAS ESPECIFICAS DE LAS OPERACIONES QUE AUTORICE AL AMPARO DE ESTA NORMA.

10 TER. NO SE CONSIDERARAN TRANSFERENCIAS LAS CESIONES DE DERECHOS QUE RECAIGAN:

A) SOBRE CONTRATOS DE CREDITO EN CUENTA CORRIENTE, O DE CUANTIA AJUSTABLE PERIODICAMENTE.

B) SOBRE PRESTAMOS U OTROS ACTIVOS EN CUYO CONTRATO ORIGINAL SE PROHIBA LA CESION A TERCEROS.>

NORMA SEGUNDA. LAS ENTIDADES QUE POR ALGUNA RAZON TUVIESEN CLASIFICADAS COMO TRANSFERENCIAS OPERACIONES QUE DEBAN REGISTRARSE COMO PARTICIPACIONES SEGUN LAS NORMAS TERCERA, APARTADO 3, VIGESIMA, APAR-TADO 7, Y VIGESIMOSEXTA, APARTADO 10, DEBERAN PROCEDER A SU RECLASIFICACION INMEDIATA.

NO OBSTANTE, CUANDO LAS CAUSAS PARA SU CLASIFICACION COMO PARTICIPACIONES SEAN LAS QUE A CONTINUACION SE INDICAN, SU INCLUSION EN LA BASE DE COMPUTO DE LOS COEFICIENTES DE CAJA E INVERSION (MINIMO DE PAGARES DEL TESORO Y DEUDAS DEL ESTADO Y TESORO) TENDRA LUGAR EL 1 DE OCTUBRE DE 1989. LAS CAUSAS MENCIONADAS SON LAS SIGUIENTES:

A) QUE EL CESIONARIO PERTENEZCA AL GRUPO DE LA ENTIDAD DE DEPOSITO, CONSOLIDABLE O NO, Y NO ESTE SOMETIDA AL COEFICIENTE DE CAJA.

B) QUE EL CESIONARIO SEA UN FONDO DE INVERSION MOBILIARIA CUYA SOCIEDAD GESTORA ESTE CONTROLADA POR EL GRUPO.

C) QUE EL DOCUMENTO DE TRANSFERENCIA NO SE ACOMPAÑASE DE UNA COPIA DEL CONTRATO O TITULO OBJETO DE LA CESION.

D) QUE EL CEDENTE HUBIESE OTORGADO GARANTIAS O AVALES, O INCURRIDO EN PACTOS DE RECOMPRA OPCIONALES, EN EL DOCUMENTO DE CESION O FUERA DE EL, ASEGURANDO EL BUEN FIN DE LAS OPERACIONES; ELLO INCLUYE LOS CONTRATOS SIMILARES A CUENTAS FINANCIERAS SIN PERIODICIDAD PACTADA O PRECIO O RENTABILIDADES CONVENIDOS.

E) QUE SE PROHIBIESEN ULTERIORES CESIONES DEL ACTIVO, O SE CONDICIONASEN AL CONSENTIMIENTO PREVIO DEL CEDENTE.

F) QUE NO SE COMUNICASE LA CESION AL DEUDOR DEL ACTIVO OBJETO DE LA MISMA, NO SIENDO ESTE UN TITULO NEGOCIABLE POR NATURALEZA.

G) QUE EL ACTIVO CEDIDO SEA UN CREDITO EN CUENTA CORRIENTE, O AJUSTABLE PERIODICAMENTE; O

H) QUE EL CONTRATO ORIGINAL PROHIBA LA CESION A TERCEROS.

LA EXCEPCION ANTERIOR NO SE APLICARA A LAS OPERACIONES NUEVAS O RENOVADAS CON POSTERIORIDAD AL DIA DE ENTRADA EN VIGOR DE LA PRESENTE CIRCULAR, QUE SE INCLUIRAN EN LA BASE DE COMPUTO DE LOS COEFICIENTES CITADOS DESDE SU NACIMIENTO O RENOVACION. EN EL CASO DE LAS CUENTAS FINANCIERAS, SE ENTIENDE QUE LA RENOVACION TIENE LUGAR EN LA FECHA EN QUE SE PRODUZCA LA PROXIMA INVERSION EN ACTIVOS.

NORMA TERCERA. LA PRESENTE CIRCULAR ENTRARA EN VIGOR EL DIA DE SU PUBLICACION EN EL <BOLETIN OFICIAL DEL ESTADO>.

MADRID, 7 DE JULIO DE 1989. EL GOBERNADOR, MARIANO RUBIO JIMENEZ.