Agencia Estatal Boletín Oficial del Estado

Aviso a los accionistas

Como consecuencia de su decisión de proceder

a una serie de fusiones de subfondos dentro de

la SICAV, el Consejo de Administración informa

a los accionistas de las proporciones de canje

establecidas en la fecha efectiva de la aportación de

los subfondos absorbidos al subfondo absorbente

correspondiente, a saber, el 13 de junio de 2003.

Las proporciones de canje de acciones

determinadas sobre la base de los Valores Netos de

Inventario de los subfondos son los siguientes:

Subfondo absorbido: Bankpyme Global Rent

Fund, Subfondo absorbente: Bankpyme Euro Bond

Fund, Proporción de canje: 0,799896. Subfondo

absorbido: Bankpyme Euromix 30 RV Fund,

Subfondo absorbente: Bankpyme Euro Bond Fund,

Proporción de canje: 0,495364. Subfondo absorbido:

Bankpyme Alimentaire Fund, Subfondo absorbente:

Bankpyme World Fund, Proporción de canje:

1,649838. Subfondo absorbido: Bankpyme VIP's

Fund, Subfondo absorbente: Bankpyme World

Fund, Proporción de canje: 9,023814. Subfondo

absorbido: Bankpyme Leisure Fund, Subfondo

absorbente: Bankpyme World Fund, Proporción de

canje: 0,971042. Subfondo absorbido: Bankpyme

Property Fund, Subfondo absorbente: Bankpyme

World Fund, Proporción de canje: 1,765669.

Subfondo absorbido: Bankpyme Retail Fund, Subfondo

absorbente: Bankpyme World Fund, Proporción de

canje: 1,146694. Subfondo absorbido: Bankpyme

Green Fund, Subfondo absorbente: Bankpyme

World Fund, Proporción de canje: 1,254334.

Subfondo absorbido: L'Albufera Verda Fund, Subfondo

absorbente: Bankpyme World Fund, Proporción de

canje: 0,111449. Subfondo absorbido: Bankpyme

Mediterranean Fund, Subfondo absorbente:

Bankpyme World Fund, Proporción de canje:

1,252238. Subfondo absorbido: Bankpyme

Financial Fund, Subfondo absorbente: Bankpyme World

Fund, Proporción de canje: 1,271480. Subfondo

absorbido: Bankpyme Pharma Fund, Subfondo

absorbente: Bankpyme World Fund, Proporción de

canje: 1,271861. Subfondo absorbido: Bankpyme

Communications Fund, Subfondo absorbente:

Bankpyme World Fund, Proporción de canje:

0,576681. Subfondo absorbido: Bankpyme High

Tech Fund, Subfondo absorbente: Bankpyme World

Fund, Proporción de canje: 0,466755. Subfondo

absorbido: Bankpyme Internet.com Fund, Subfondo

absorbente: Bankpyme World Fund, Proporción de

canje: 0,349018. Subfondo absorbido: Bankpyme

Skandinavian Fund, Subfondo absorbente:

Bankpyme World Fund, Proporción de canje: 1,045722.

Subfondo absorbido: Bankpyme Apollo I Fund,

Subfondo absorbente: Bankpyme World Fund,

Proporción de canje: 8,257763. Subfondo absorbido:

Bankpyme Apollo II Fund, Subfondo absorbente:

Bankpyme World Fund, Proporción de canje:

5,623928. Subfondo absorbido: Bankpyme Apollo

III Fund, Subfondo absorbente: Bankpyme World

Fund, Proporción de canje: 6,182129. Subfondo

absorbido: Bankpyme Dollar Mix 30 RV Fund,

Subfondo absorbente: Bankpyme Dollar Global 70 RV

Fund, Proporción de canje: 1,461047. Subfondo

absorbido: Bankpyme Opportunities 50 RV Fund,

Subfondo absorbente: Bankpyme Dollar Global 70

RV Fund, Proporción de canje: 0,741956. Subfondo

absorbido: Bankpyme Sterling Global 70 RV Fund,

Subfondo absorbente: Bankpyme Dollar Global 70

RV Fund, Proporción de canje: 1,649960.

Las acciones de los subfondos absorbidos se

canjearán por acciones del subfondo absorbente

correspondiente con arreglo a estas proporciones de canje.

Luxemburgo, 26 de junio de 2003.-El Presidente

del Consejo de Administración, Alberto Rivillo

Solé.-33.893.