Axencia Estatal Boletín Oficial do Estado

Vídeo tutorial sobre Diccionario panhispánico del español jurídico de la Real Academia Española

Ir a la web del Diccionario Panhispánico del Español Jurídico (DPEJ) 

Introducir término a buscar en el Diccionario Panhispánico del Español Jurídico

Índice: «Última actualización, publicada el 09/11/2023»

[Preámbulo]

TÍTULO PRELIMINAR. Disposiciones generales

• Artículo 1. Objeto.
• Artículo 2. Régimen jurídico.
• Artículo 3. Instrumentos financieros.

TÍTULO I. Representación de valores negociables

CAPÍTULO I. Disposiciones comunes

• Artículo 4. Ámbito de aplicación.

Sección 1.ª Modalidades de representación de los valores negociables

• Artículo 5. Unidad de representación y planes de contingencia.
• Artículo 6. Transformación o reversibilidad de la representación de los valores negociables por medio de títulos.
• Artículo 7. Reversibilidad de la representación de los valores negociables por medio de anotaciones en cuenta.
• Artículo 8. Reserva de denominación.

Sección 2.ª Constancia y publicidad de las características de los valores negociables

• Artículo 9. Documento de la emisión.
• Artículo 10. Depósito del documento de la emisión.
• Artículo 11. Publicidad del documento de la emisión.
• Artículo 12. Modificación de las características de los valores negociables.
• Artículo 13. Emisiones de entidades públicas.

Sección 3.ª Régimen jurídico de los valores negociables

• Artículo 14. Primera inscripción.
• Artículo 15. Transmisión.
• Artículo 16. Constitución de derechos reales limitados y otros gravámenes.
• Artículo 17. Valores negociables en copropiedad.
• Artículo 18. Legitimación registral.
• Artículo 19. Prioridad y tracto sucesivo.
• Artículo 20. Fungibilidad de los valores negociables.

Sección 4.ª Certificados de legitimación

• Artículo 21. Certificados de legitimación. Contenido y clases.
• Artículo 22. Expedición.
• Artículo 23. Alcance de los certificados.
• Artículo 24. Inmovilización registral de los valores negociables.

Sección 5.ª Otras reglas comunes

• Artículo 25. Suministro de datos a las entidades emisoras sobre la identidad de sus accionistas y beneficiarios últimos.
• Artículo 26. Rectificación de inscripciones.
• Artículo 27. Constancia del momento de la inscripción.
• Artículo 28. Ejercicio de derechos económicos.
• Artículo 29. Retribución.
• Artículo 30. Responsabilidad.
• Artículo 31. Conservación de información.

CAPÍTULO II. Registro contable de valores negociables admitidos a negociación en centros de negociación

Sección 1.ª Aspectos generales

• Artículo 32. Representación de los valores negociables admitidos a negociación.
• Artículo 33. Entidades encargadas del registro contable.
• Artículo 34. Registro Central.
• Artículo 35. Registro de detalle.
• Artículo 36. Codificación de instrumentos financieros.
• Artículo 37. Reglas de inscripción, bloqueo y cancelación.
• Artículo 38. Control de los registros de detalle.
• Artículo 39. Control de saldos del sistema.
• Artículo 40. Exclusión de valores negociables del registro contable y renuncia al mantenimiento de la inscripción por parte del titular.
• Artículo 41. Registro contable de valores negociables extranjeros.

Sección 2.ª Práctica de las inscripciones

• Artículo 42. Primera inscripción en los depositarios centrales de valores y entidades participantes de valores negociables representados por medio de anotaciones en cuenta.
• Artículo 43. Inscripción de transmisiones derivadas de la compraventa de valores negociables admitidos a negociación en un mercado regulado o en un sistema multilateral de negociación.
• Artículo 44. Inscripción de otras transmisiones.
• Artículo 45. Derechos reales limitados u otros gravámenes.
• Artículo 46. Amortización de valores negociables.
• Artículo 47. Gestión de los derechos y obligaciones de contenido económico asociados a los valores negociables.
• Artículo 48. Especialidades en el ejercicio del derecho de suscripción preferente.

Sección 3.ª Aplicación supletoria

• Artículo 49. Instrumentos financieros, distintos de valores negociables, admitidos a negociación en centros de negociación.

CAPÍTULO III. Registro contable de valores negociables no admitidos a negociación en centros de negociación

Sección 1.ª Entidad encargada del registro contable

• Artículo 50. Designación de la entidad encargada del registro contable.
• Artículo 51. Sustitución y renuncia de la entidad encargada del registro contable.
• Artículo 52. Sustitución forzosa de la entidad encargada del registro contable.

Sección 2.ª Llevanza del registro contable

• Artículo 53. Sistema de registro de valores negociables.
• Artículo 54. Comprobación de saldos.
• Artículo 55. Primera inscripción de los valores negociables representados por medio de anotaciones en cuenta.
• Artículo 56. Inscripción de las transmisiones.
• Artículo 57. Inscripción de derechos reales limitados u otros gravámenes.
• Artículo 58. Amortización de valores negociables representados por medio de anotaciones en cuenta.

TÍTULO II. Admisión a negociación de valores en mercados regulados, de ofertas públicas de venta o suscripción y de la responsabilidad del folleto

CAPÍTULO I. Disposiciones comunes

• Artículo 59. Objeto.
• Artículo 60. Ámbito territorial.
• Artículo 61. Definiciones.

CAPÍTULO II. Admisión de valores a negociación en mercados regulados

Sección 1.ª Disposiciones generales

• Artículo 62. Requisitos de admisión.
• Artículo 63. Verificación de los requisitos de admisión a negociación.
• Artículo 64. Acuerdo del organismo rector del mercado.

Sección 2.ª Requisitos de idoneidad relativos al emisor y a los valores

• Artículo 65. Requisitos de idoneidad relativos al emisor.
• Artículo 66. Requisitos de idoneidad relativos a los valores.

Sección 3.ª Requisitos de información y sus excepciones

• Artículo 67. Estados financieros anuales auditados.
• Artículo 68. Excepción de todos los requisitos de información.

CAPÍTULO III. Responsabilidad del folleto

• Artículo 69. Personas responsables.
• Artículo 70. Responsabilidad del emisor, oferente o persona que solicita la admisión a negociación y de quienes acepten tal responsabilidad o autoricen el folleto.
• Artículo 71. Responsabilidad del garante.
• Artículo 72. Responsabilidad de la entidad directora.
• Artículo 73. Personas legitimadas para ejercitar la acción de responsabilidad.
• Artículo 74. Exenciones de responsabilidad.

CAPÍTULO IV. Ofertas públicas de venta o de suscripción de valores

• Artículo 75. Requisitos de información y requisitos de idoneidad relativos al emisor y a los valores requeridos en las ofertas públicas de venta o de suscripción de valores.
• Artículo 76. Información estadística.

TÍTULO III. Centros de negociación y sistemas de compensación, liquidación y registro de instrumentos financieros

CAPÍTULO I. Disposiciones comunes a los mercados regulados, los SMN y los SOC

• Artículo 77. Requisitos de organización.
• Artículo 78. Requisitos de funcionamiento.
• Artículo 79. Régimen jurídico de la negociación sobre instrumentos financieros.
• Artículo 80. Operaciones de un centro de negociación.
• Artículo 81. Acuerdos y planes de creación de mercado.
• Artículo 82. Prevención de anomalías en las condiciones de negociación en sistemas de negociación algorítmicos.
• Artículo 83. Señalización de órdenes generadas mediante negociación algorítmica.
• Artículo 84. Normas sobre comisiones y tarifas de los miembros.
• Artículo 85. Variación mínima de cotización.
• Artículo 86. Mecanismos de gestión de volatilidad.
• Artículo 87. Acceso remoto.
• Artículo 88. Medidas preventivas.

CAPÍTULO II. Mercados regulados

Sección 1.ª Autorización

• Artículo 89. Requisitos para obtener la autorización.
• Artículo 90. Revocación de la autorización.
• Artículo 91. Requisitos de la solicitud.
• Artículo 92. Modificaciones estatutarias.

Sección 2.ª Organismos rectores

• Artículo 93. Organismo rector.
• Artículo 94. Sustitución del organismo rector.

Sección 3.ª Requisitos de organización y funcionamiento

• Artículo 95. Régimen de incompatibilidades y limitaciones de los consejeros.
• Artículo 96. Comité de nombramientos.
• Artículo 97. Diversidad en la composición del órgano de administración y requisitos de idoneidad.
• Artículo 98. Definición, evaluación y supervisión de los sistemas de gobierno corporativo.
• Artículo 99. Memoria.
• Artículo 100. Régimen económico.
• Artículo 101. Normas específicas sobre comisiones aplicables a los mercados regulados.
• Artículo 102. Normas específicas sobre comisiones aplicables a los miembros de un mercado regulado.
• Artículo 103. Participaciones significativas en organismos rectores de los mercados regulados.
• Artículo 104. Participaciones de control en organismos rectores de mercados regulados.

Sección 4.ª Participación en un mercado regulado

• Artículo 105. Acceso a la condición de miembro.
• Artículo 106. Condición de miembro.
• Artículo 107. Pérdida y suspensión de la condición de miembro de un mercado regulado.
• Artículo 108. Desarrollo de la actividad de los miembros.
• Artículo 109. Derecho de los miembros a designar un sistema de liquidación.

Sección 5.ª Negociación y régimen de suspensión y exclusión de negociación

• Artículo 110. Requisitos y procedimiento de admisión.
• Artículo 111. Requisitos relativos a la admisión de instrumentos financieros a negociación.
• Artículo 112. Especialidades en la admisión a la negociación en un mercado regulado desde un SMN.
• Artículo 113. Suspensión y exclusión de la negociación de instrumentos financieros por los organismos rectores de mercados regulados.
• Artículo 114. Reglas comunes a la exclusión o suspensión por parte de los organismos rectores y la CNMV.

Sección 6.ª Requisitos aplicables a los mercados regulados de ámbito autonómico y por categoría de instrumento financiero

• Artículo 115. Mercados regulados de ámbito autonómico.
• Artículo 116. Bolsas de valores.
• Artículo 117. Mercados de contratos de instrumentos financieros derivados.
• Artículo 118. Organismo rector de los mercados regulados de contratos de instrumentos financieros derivados.
• Artículo 119. Condiciones generales de los contratos de instrumentos financieros derivados.

CAPÍTULO III. SMN y SOC

Sección 1.ª Autorización

• Artículo 120. Autorización de los SMN y los SOC.

Sección 2.ª Requisitos de organización y funcionamiento

• Artículo 121. Gestión de un SMN o SOC.
• Artículo 122. Normas internas de funcionamiento de los SMN y de los SOC.
• Artículo 123. Asesor registrado.
• Artículo 124. Obligaciones de remisión de información.
• Artículo 125. Responsabilidad de la información.
• Artículo 126. Negociación en un SMN o SOC sin consentimiento de su emisor.

Sección 3.ª Requisitos de organización y funcionamiento específicos para los SMN y SOC

• Artículo 127. Requisitos de organización y funcionamiento específicos para los SOC.
• Artículo 128. Mercado de PYME en expansión.

CAPÍTULO IV. Límites a las posiciones en derivados sobre materias primas

• Artículo 129. Límites a las posiciones y controles de la gestión de posiciones en derivados sobre materias primas.
• Artículo 130. Aspectos generales de los límites de posición al volumen de una posición neta en derivados sobre materias primas.
• Artículo 131. Límites de posición al volumen de una posición neta en derivados sobre materias primas negociados en diversos centros de negociación.
• Artículo 132. Revisión de los límites por la CNMV.
• Artículo 133. Prohibición de superar los límites.
• Artículo 134. Notificación de los límites de posiciones a la AEVM.
• Artículo 135. Aplicación de límites más restrictivos en casos excepcionales.
• Artículo 136. Supervisión de los límites de posición al volumen de una posición neta en derivados sobre materias primas.
• Artículo 137. Comunicación de las posiciones en derivados sobre materias primas, derechos de emisión o derivados sobre derechos de emisión por categoría de titulares de posiciones.
• Artículo 138. Obligaciones de información de los gestores de centros de negociación.
• Artículo 139. Desglose de la información.
• Artículo 140. Obligaciones de información de las empresas de servicios de inversión que negocien derivados al margen de un centro de negociación.
• Artículo 141. Obligación de clasificación a las personas que mantengan posiciones en un derivado sobre materias primas, un derecho de emisión o un derivado sobre un derecho de emisión.

CAPÍTULO V. De los sistemas de compensación, liquidación y registro de valores e infraestructuras de postcontratación

Sección 1.ª Intervención obligatoria de una entidad de contrapartida central y disposiciones relativas a la liquidación de valores negociables

• Artículo 142. Intervención de una entidad de contrapartida central.
• Artículo 143. Liquidación de operaciones sobre valores negociables.
• Artículo 144. Acuerdos entre infraestructuras.
• Artículo 145. Relaciones entre miembros y participantes de las infraestructuras.
• Artículo 146. Principios rectores del sistema de liquidación de operaciones.
• Artículo 147. Comunicación, aceptación y ejecución de órdenes de transferencia de valores negociables y efectivo.
• Artículo 148. Liquidación de efectivos y valores negociables.
• Artículo 149. Derecho de garantía financiera por anticipo de efectivo o valores negociables.
• Artículo 150. Prevención, control y gestión de fallos en la liquidación.
• Artículo 151. Gestión de eventos corporativos en caso de retrasos o incumplimientos en la liquidación.

Sección 2.ª Disposiciones comunes aplicables a las entidades de contrapartida central y a los depositarios centrales de valores

• Artículo 152. Estatutos sociales de las entidades de contrapartida central y de los depositarios centrales de valores.
• Artículo 153. Reglamento interno de las entidades de contrapartida central y de los depositarios centrales de valores.
• Artículo 154. Consejo de Administración y alta dirección.
• Artículo 155. Accionistas y socios con participaciones significativas.
• Artículo 156. Régimen económico.
• Artículo 157. Auditorías independientes.

Sección 3.ª Disposiciones específicas aplicables a los depositarios centrales de valores negociables

• Artículo 158. Entidades participantes.
• Artículo 159. Acceso a la condición de entidad participante.
• Artículo 160. Pérdida de la condición de entidad participante.
• Artículo 161. Funciones de dirección y administración de los depositarios centrales de valores.
• Artículo 162. Funciones consultivas de los depositarios centrales de valores.
• Artículo 163. Reclamaciones.
• Artículo 164. Funciones de seguimiento de la eficiencia de la liquidación.
• Artículo 165. Facultades de seguimiento y control y obligación de comunicación a la CNMV.

Sección 4.ª Disposiciones específicas aplicables a las entidades de contrapartida central

• Artículo 166. Procedimiento de actuación de la entidad de contrapartida central.
• Artículo 167. Acceso a la condición de miembro de la entidad de contrapartida central.
• Artículo 168. Sistema de garantías.
• Artículo 169. Funciones y facultades de seguimiento y control de la entidad de contrapartida central.

[Disposiciones transitorias]

• Disposición transitoria primera. Vigencia de los certificados expedidos.
• Disposición transitoria segunda. Eliminación de la obligación de los depositarios centrales de valores relativa al sistema de información para la supervisión de la negociación, compensación, liquidación y registro de valores negociables.

[Disposiciones derogatorias]

• Disposición derogatoria única. Derogación normativa.

[Disposiciones finales]

• Disposición final primera. Títulos competenciales.
• Disposición final segunda. Incorporación de Derecho de la Unión Europea.
• Disposición final tercera. Habilitaciones normativas.
• Disposición final cuarta. Entrada en vigor.

[Firma]