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Documento BOE-A-2013-1785

Circular 1/2013, de 30 de enero, de la Comisin Nacional del Mercado de Valores, sobre comunicacin de informaciones relativas a empresas de servicios de inversin y sus sociedades dominantes y a sociedades gestoras de instituciones de inversin colectiva.

TEXTO

El artculo 92.d) de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores (LMV), establece que la Comisin Nacional del Mercado de Valores (CNMV) mantendr con el carcter de registros oficiales a los que el pblico tendr libre acceso, un registro de las empresas de servicios de inversin (ESI) que operen en Espaa y, en su caso, de sus administradores, directivos y asimilados.

En lo que se refiere a las sociedades gestoras de instituciones de inversin colectiva (SGIIC), el artculo 13.i) del Real Decreto 1082/2012, de 13 de julio, por el que se aprueba el Reglamento de desarrollo de la Ley 35/2003, de 4 de noviembre, de Instituciones de Inversin Colectiva (RIIC), establece que en la CNMV se llevarn, con las secciones y subsecciones que sean precisas, los registros relacionados con las SGIIC.

A estos efectos, las ESI estn obligadas a comunicar a la CNMV las modificaciones que se produzcan en las condiciones de la autorizacin y otras circunstancias que puedan ser relevantes, en virtud de diversas disposiciones recogidas tanto en la Ley 24/1988, de 28 de julio, como en el Real Decreto 217/2008, de 15 de febrero, sobre el rgimen jurdico de las empresas de servicios de inversin y de las dems entidades que prestan servicios de inversin y por el que se modifica parcialmente el Reglamento de la Ley 35/2003, de 4 de noviembre, de Instituciones de Inversin Colectiva, aprobado por el Real Decreto 1309/2005, de 4 de noviembre. Entre otros, las entidades citadas debern comunicar los cambios en la composicin de su rgano de administracin y en sus cargos de direccin, en su estructura accionarial, en sus programas de actividades, en sus estatutos y en sus agentes.

Las SGIIC estn asimismo obligadas a realizar comunicaciones anlogas a las de las ESI, en relacin con los cambios habidos en las condiciones de autorizacin, en virtud de diversas disposiciones tanto de la Ley 35/2003, de 4 de noviembre, de Instituciones de Inversin Colectiva (LIIC) como del Real Decreto 1082/2012, de 13 de julio.

Para facilitar y agilizar las comunicaciones a la CNMV, la disposicin final segunda del Real Decreto 217/2008, de 15 de febrero, en la redaccin dada por la disposicin final segunda del Real Decreto 1082/2012, de 13 de julio, habilita a la CNMV para concretar y desarrollar el rgimen de comunicacin, el contenido de las obligaciones de informacin, la forma de remisin de la informacin, que podr ser electrnica, y los plazos de comunicacin en relacin con las modificaciones que se produzcan en las condiciones de la autorizacin de las ESI en virtud de las disposiciones que resulten aplicables de la Ley 24/1988, de 28 de julio, y del Real Decreto 217/2008, de 15 de febrero.

Al igual que para las ESI, la disposicin final nica del Reglamento aprobado por el Real Decreto 1082/2012, de 13 de julio, habilita a la CNMV para concretar y desarrollar el rgimen de comunicacin, el contenido de las obligaciones de informacin, la forma de remisin de la informacin, que podr ser electrnica y los plazos de comunicacin en relacin con las modificaciones que se produzcan en las condiciones de la autorizacin de las SGIIC, en virtud de las disposiciones que resulten aplicables de la Ley 35/2003, de 4 de noviembre.

Por lo anterior, la presente Circular, en desarrollo de las citadas habilitaciones:

(i) Regula el rgimen de comunicacin a la CNMV de las modificaciones de las condiciones de autorizacin de las ESI y SGIIC, as como de las modificaciones relativas a los grupos consolidables de las ESI, y la difusin de estas informaciones a travs de los registros pblicos de la CNMV, en cumplimiento de lo previsto en los artculos 92 de la Ley 24/1988, de 28 de julio, y 13 del Real Decreto 1082/2012, de 13 de julio, antes mencionados.

(ii) Sistematiza la regulacin relativa a las obligaciones de informacin que:

1. Extiende su mbito de aplicacin a las ESI (SAV, SGC y EAFI) y a las SGIIC.

2. Concreta el contenido de la informacin, los supuestos de comunicacin, los sujetos obligados, la forma de remisin, que podr ser electrnica, y los plazos para su envo a la CNMV.

Con la doble finalidad de facilitar y simplificar la remisin a la CNMV de la documentacin por parte de las entidades sujetas y procurar una adecuada y puntual difusin de estas informaciones por la CNMV.

En su virtud, el Consejo de la Comisin Nacional del Mercado de Valores, previo informe del Comit Consultivo, en su reunin de 30 de enero de 2013, ha dispuesto:

Norma primera. mbito de aplicacin.

La presente Circular regula el rgimen de comunicacin a la CNMV de las modificaciones de las condiciones de autorizacin de las ESI y las SGIIC relativas a nombramientos y ceses de cargos de administracin o direccin, composicin del accionariado, apertura y cierre de sucursales en territorio nacional, ampliacin o reduccin de las actividades e instrumentos incluidos en los programas de actividades, modificaciones de estatutos sociales, relaciones de agencia y delegacin de funciones, as como cualesquier otra modificacin que suponga variacin de las condiciones de la autorizacin concedida u otros datos del registro que consten en la CNMV.

Las comunicaciones debern ser realizadas, en su caso, por las ESI o sus sociedades dominantes y por las SGIIC, salvo las referidas en el apartado 1 de la norma cuarta, que sern efectuadas por el adquirente de la participacin, y en la norma dcima que sern realizadas por las entidades obligadas.

Norma segunda. Comunicacin previa de nombramientos de cargos de administracin o direccin de las ESI y de sus sociedades dominantes.

1. El nombramiento de nuevos cargos de administracin o direccin de las ESI y, en su caso, de sus entidades dominantes, deber ser objeto de comunicacin previa.

A los efectos del artculo 68.3 de la Ley 24/1988, de 28 de julio, y su normativa de desarrollo, se entendern sujetas al requisito de comunicacin previa a la CNMV:

a) La designacin de nuevos consejeros o cargos de direccin.

b) La designacin para el cargo de director general u otro asimilado o consejero delegado de un consejero nombrado con una antelacin menor a tres aos.

c) La designacin del representante persona fsica de un consejero persona jurdica.

Se considera que ostentan cargos de direccin los directores generales y quienes desarrollen en la entidad funciones de alta direccin bajo la dependencia directa de su rgano de administracin o de comisiones ejecutivas o consejeros delegados.

2. No estarn sujetas al requisito de comunicacin previa previsto en el apartado 1:

a) La modificacin del cargo de consejero ya existente (Presidente, Vicepresidente, Secretario o Vicesecretario, stos dos ltimos cuando sean consejeros) cuando no se hayan producido cambios en las circunstancias relativas a su honorabilidad.

b) La reeleccin de consejeros.

c) La designacin de Secretario o Vicesecretario no consejero.

d) La designacin de nuevos cargos de administracin o direccin de la entidad dominante de una ESI cuando est sujeta a la autorizacin de otros organismos supervisores o ya haya sido objeto de verificacin e inscripcin por la CNMV.

Norma tercera. Rgimen de comunicacin de nombramientos y ceses de cargos de administracin o direccin de las ESI y sus sociedades dominantes y de las SGIIC.

1. El nombramiento de nuevos cargos de administracin o direccin de las ESI y, en su caso, de sus sociedades dominantes, deber comunicarse a la CNMV:

a) Una vez cumplido el trmite de comunicacin previa y no oposicin de la CNMV al que se refiere la norma anterior, en los quince das hbiles siguientes a su aceptacin.

b) En los quince das hbiles siguientes a su aceptacin, en los supuestos previstos en los apartados 2.a) y 2.d) de la norma segunda.

No ser objeto de comunicacin la reeleccin de consejeros ni la designacin de secretario o vicesecretario no consejero.

2. El nombramiento de nuevos cargos de administracin o direccin de las SGIIC no requerir comunicacin previa. Las SGIIC, una vez verificado el cumplimiento de los requisitos de honorabilidad y de conocimientos y experiencia exigidos en la normativa, as como de la existencia de los mecanismos adecuados para el cumplimiento de las normas de separacin del depositario y para evitar los conflictos de inters, en su caso, debern comunicar a la CNMV dichos nombramientos en los quince das hbiles siguientes a la aceptacin del cargo. A estos efectos, deber ser objeto de comunicacin:

a) La designacin de nuevos consejeros o cargos de direccin.

b) La designacin para el cargo de director general u otro asimilado o consejero delegado de un consejero ya existente.

c) La designacin del representante persona fsica de un consejero persona jurdica.

d) La modificacin del cargo de consejero ya existente (Presidente, Vicepresidente, Secretario o Vicesecretario, estos dos ltimos cuando adems sean consejeros)

Se considera que ostentan cargos de direccin los directores generales y quienes desarrollen en la entidad funciones de alta direccin bajo la dependencia directa de su rgano de administracin o de comisiones ejecutivas o consejeros delegados.

No ser objeto de comunicacin la reeleccin de consejeros ni la designacin de secretario o vicesecretario no consejero.

3. El cese de cargos de administracin o direccin de las ESI y, en su caso, de sus sociedades dominantes, as como de las SGIIC, deber comunicarse tan pronto se produzca y como mximo en el plazo de quince das hbiles.

Norma cuarta. Rgimen de comunicacin de la estructura accionarial de las ESI y las SGIIC.

1. Toda persona fsica o jurdica que, por s sola o actuando de forma concertada con otras, haya adquirido una participacin significativa o incrementado, directa o indirectamente, su participacin o su porcentaje de derechos de voto en una ESI o en una SGIIC por encima de los umbrales establecidos en los artculos 69 de la Ley 24/1988, de 28 de julio, y 45 de la Ley 35/2003, de 4 de noviembre, respectivamente, o su porcentaje de capital posedo o de derechos de voto resulte igual o superior al 5 por ciento, deber comunicar a la CNMV, en el plazo de siete das hbiles desde la fecha de la operacin, la adquisicin efectuada, indicando la cuanta de la participacin o el porcentaje de derechos de voto alcanzados y la fecha de la misma, sin perjuicio del rgimen de comunicacin previa previsto en dichos artculos 69 y 45 antes citados.

2. Las ESI y las SGIIC debern comunicar a la CNMV toda transmisin de acciones que formen parte de su capital en el plazo de siete das hbiles desde la fecha en que tuvieran conocimiento de la misma, informando de la composicin final de su accionariado.

3. Anualmente, en el primer mes de cada ao natural, las ESI y las SGIIC debern remitir a la CNMV la relacin de todos sus accionistas directos, as como, en su caso, la persona o personas que, situadas al final de la cadena de participaciones, ostenten el control de la entidad. En el caso de que el control se ostente a travs de una entidad cotizada o supervisada, nacional o extranjera, la informacin se limitar a la participacin de dicha entidad en la ESI o en la SGIIC.

Norma quinta. Sucursales de las ESI y de las SGIIC.

La apertura y cierre de sucursales en territorio nacional de las ESI o de las SGIIC autorizadas en Espaa deber comunicarse a la CNMV en el plazo de siete das hbiles desde la fecha en que se produzca tal circunstancia, indicando domicilio, director, mbito geogrfico de actuacin y fecha de apertura o cierre.

Los cambios en las circunstancias comunicadas debern informarse a la CNMV en el plazo de siete das hbiles desde la fecha en que se produzcan.

Norma sexta. Ampliacin o reduccin de las actividades e instrumentos incluidos en los programas de actividades de las ESI y las SGIIC.

1. A los efectos de lo previsto en el artculo 68.2 de la Ley 24/1988, de 28 de julio, y en el artculo 11 del RD 217/2008, de 15 de febrero, no requerirn autorizacin, por considerarse alteraciones de servicios y actividades ya autorizados a las ESI, entre otros, los siguientes:

a) Prestacin de servicios de inversin y auxiliares sobre alguno de los valores negociables previstos en el artculo 2.1 de la Ley 24/1988, de 28 de julio, cuando la ESI ya estuviera prestando esos mismos servicios sobre otros valores negociables de los previstos en el citado artculo.

b) Prestacin de servicios de inversin y auxiliares a clientes profesionales o contrapartes elegibles cuando la ESI ya estuviera prestando esos mismos servicios a clientes minoristas.

c) Incorporacin de la actividad de asesoramiento, en caso de que la ESI ya tuviera en su programa la gestin discrecional de carteras.

2. A los efectos del artculo 112 del Real Decreto 1082/2012, de 13 de julio, no requerirn autorizacin, por considerarse alteraciones de servicios y actividades ya autorizados a las SGIIC, entre otros, los siguientes:

a) Incorporacin de la actividad de asesoramiento, en caso de que la SGIIC ya tuviera en su programa la gestin discrecional de carteras.

b) Inclusin de la gestin de IIC de IIC de IL, siempre que la SGIIC ya tuviera en su programa la gestin de IIC de IL, o inclusin de la gestin de IL subordinadas de IL si la SGIIC ya tuviera en su programa la gestin de IIC de IL y/o de IIC de IIC de IL.

Todas las modificaciones de las actividades e instrumentos incluidos en los programas de actividades de las ESI y las SGIIC que no requieran autorizacin de la CNMV debern ser comunicadas a sta con quince das hbiles de antelacin a la fecha en que vayan a ser efectivas, para su incorporacin al registro.

Norma sptima. Modificacin de estatutos de las ESI y las SGIIC.

1. No requerirn autorizacin, aunque debern ser comunicadas posteriormente a la CNMV para su constancia en el registro, las modificaciones de estatutos de las ESI que tengan por objeto:

a) Cambio de domicilio dentro del territorio nacional as como cambio de denominacin.

b) Incorporacin a los estatutos de preceptos legales o reglamentarios de carcter voluntario, imperativo o prohibitivo, o cumplimiento de resoluciones judiciales o administrativas.

c) Modificacin del objeto social para incluir o eliminar actividades y servicios previstos en la normativa.

d) Ampliaciones del capital social dinerarias y las que se realicen con cargo a reservas.

e) Las reducciones del capital social para compensacin de prdidas o para la constitucin o incremento de la reserva legal.

f) Las reducciones del capital por devolucin de aportaciones o para constitucin o incremento de reservas voluntarias, siempre que no superen el 20 por ciento del capital social.

g) El establecimiento o eliminacin de restricciones a la libre transmisibilidad de las acciones.

h) La incorporacin a los estatutos de acuerdos para-sociales, siempre que no impliquen un cambio de control de la entidad.

i) La regulacin del rgano de administracin en lo relativo al nmero mximo y mnimo de miembros, sistema de retribuciones o duracin del cargo.

j) La modificacin de las mayoras legales y reforzadas necesarias para la toma de acuerdos en junta de accionistas, siempre que no impliquen un cambio de control de la entidad.

k) La aprobacin de textos refundidos.

l) Aquellas otras modificaciones para las que la CNMV, en contestacin a consulta previa, haya considerado innecesario, por su escasa relevancia, el trmite de autorizacin.

2. No requerirn autorizacin, aunque debern ser comunicadas posteriormente a la CNMV para su constancia en el registro, las modificaciones de estatutos de las SGIIC que tengan por objeto:

a) Cambio de domicilio dentro del territorio nacional as como cambio de denominacin.

b) Incorporacin a los estatutos de preceptos legales o reglamentarios de carcter voluntario, imperativo o prohibitivo, o cumplimiento de resoluciones judiciales o administrativas.

c) Modificacin del objeto social para incluir o eliminar actividades y servicios previstos en la normativa.

d) Ampliaciones y reducciones de capital social.

e) El establecimiento o eliminacin de restricciones a la libre transmisibilidad de las acciones.

f) La incorporacin a los estatutos de acuerdos para-sociales, siempre que no impliquen un cambio de control de la entidad.

g) La regulacin del rgano de administracin en lo relativo al nmero mximo y mnimo de miembros, sistema de retribuciones o duracin del cargo.

h) La modificacin de las mayoras legales y reforzadas necesarias para la toma de acuerdos en junta de accionistas, siempre que no impliquen un cambio de control de la entidad.

i) La aprobacin de textos refundidos.

j) Aquellas otras modificaciones para las que la CNMV, en contestacin a consulta previa, haya considerado innecesario, por su escasa relevancia, el trmite de autorizacin.

3. Las copias de las escrituras pblicas que documenten las modificaciones de estatutos debern remitirse a la CNMV para su inscripcin en el registro, en el plazo de quince das hbiles desde la fecha de inscripcin en el Registro Mercantil.

Norma octava. Relaciones de agencia de las ESI.

Las ESI que contraten agentes debern asegurarse, con carcter previo a su establecimiento, de que stos cuentan con la honorabilidad, capacidad y profesionalidad suficientes, de conformidad con lo dispuesto en el artculo 65 bis.2 de la Ley 24/1988, de 28 de julio. Asimismo, debern comunicar a la CNMV, antes del inicio de la actividad de stos, la relacin de sus agentes, indicando los datos identificativos, mbito geogrfico y material de actuacin, as como socios y miembros del consejo de los agentes personas jurdicas.

Cuando la ESI rescinda su relacin con un agente, deber comunicarlo inmediatamente a la CNMV para su incorporacin al registro.

Norma novena. Delegacin de funciones administrativas, de control interno y de la actividad de anlisis y seleccin de inversiones de las SGIIC.

Las SGIIC que deleguen funciones de auditora interna, cumplimiento normativo, gestin de riesgos y/o las actividades de anlisis y seleccin de inversiones y/o de administracin de IIC debern comunicarlo a la CNMV con quince das hbiles de antelacin a la fecha en que sea efectiva, para su incorporacin al registro. Dicha comunicacin deber incluir la identificacin del delegado as como el detalle de las funciones y actividades delegadas, incluyendo en su caso, la delegacin en entidades del grupo al que pertenezca la entidad.

Las SGIIC que deleguen la actividad de anlisis y seleccin de inversiones de IICIICIL o de la administracin de IICIL y/o IICIICIL, debern comprobar que el delegado cuenta con medios suficientes para desarrollar la actividad y remitir a la CNMV acompaando a la comunicacin a que se refiere el prrafo anterior declaracin expresa de suficiencia de medios firmada por delegante y delegado.

Las SGIIC comunicarn la rescisin de los acuerdos de delegacin de funciones en el plazo de siete das hbiles desde la fecha en que se produzca.

Norma dcima. Grupos consolidables de las ESI.

Las entidades obligadas de los grupos de ESI, constituidos conforme a lo dispuesto en el artculo 86.4 de la Ley 24/1988, de 28 de julio, debern comunicar en el plazo de quince das hbiles desde que se produzcan, las modificaciones relativas a las entidades que se integran en el permetro de consolidacin de sus grupos consolidables y que supongan una alteracin de los mismos.

Asimismo, cuando, como consecuencia de la adquisicin de nuevas entidades por una ESI o por cualquier accionista de sta, o por cualquier otro motivo, se configure un grupo consolidable de ESI de los previstos en el artculo 86.4 de la Ley 24/1988, de 28 de julio, las entidades obligadas debern ponerlo en conocimiento de la CNMV en el plazo de quince das hbiles desde que se produzca tal circunstancia.

Norma undcima. Comunicaciones.

Las comunicaciones previstas en la presente Circular podrn realizarse en los modelos que en cada momento, la CNMV tenga establecidos al efecto y publicados en su pgina web www.cnmv.es, en el soporte y con los requisitos tcnicos que sta determine.

Las ESI que contraten agentes debern comunicar a la CNMV sus relaciones de agencia de acuerdo con el trmite telemtico establecido al efecto por la CNMV dentro del servicio sede electrnica/registro telemtico mediante la utilizacin del sistema CIFRADOC/CNMV, de cifrado y firma electrnica, o el que, en su caso, la CNMV, tenga establecido al efecto en cada momento.

Norma derogatoria.

Queda derogada la Circular 5/1989, de 25 de octubre, de la CNMV, sobre comunicacin y difusin de informaciones relativas a sociedades y agencias de Valores.

Se deroga la norma tercera: Forma y plazos para comunicar las relaciones de representacin de la Circular 5/1998, de 4 de noviembre, de la CNMV, sobre representantes de sociedades y agencias de valores y sociedades gestoras de carteras.

Norma final.

La presente Circular entrar en vigor a los veinte das de su publicacin en el Boletn Oficial del Estado.

Madrid, 30 de enero de 2013.–La Presidenta de la Comisin Nacional del Mercado de Valores, Mara Elvira Rodrguez Herrer.

Análisis

  • Rango: Circular
  • Fecha de disposición: 30/01/2013
  • Fecha de publicación: 19/02/2013
  • Entrada en vigor: 11 de marzo de 2013.
Referencias anteriores
Materias
  • Autorizaciones
  • Comisin Nacional del Mercado de Valores
  • Informacin
  • Instituciones de Inversin Colectiva
  • Nombramientos
  • Sociedades
  • Sociedades de Inversin
  • Sociedades Gestoras de Instituciones de Inversin Colectiva

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