Agencia Estatal Boletín Oficial del Estado

LA RAPIDA EVOLUCION DE LAS POSIBILIDADES OPERATIVAS DE LOS MERCADOS FINANCIEROS HACE PRECISO AJUSTAR PARALELAMENTE LA NORMATIVA CONTABLE. LA PRESENTE CIRCULAR MODIFICA LA 22/1987 EN TRES ASPECTOS: EN PRIMER LUGAR INTRODUCE LA DISTINCION ENTRE LA CARTERA DE NEGOCIACION DE ACTIVOS MONETARIOS U OTROS VALORES, Y LA CARTERA DE INVERSION, APLICANDO A LA PRIMERA REGLAS DE VALORACION Y DE REPERCUSION EN RESULTADOS AJUSTADAS A SUS CARACTERISTICAS, E INSPIRADAS EN LA NORMATIVA COMPARADA.

ESTA DISTINCION RESPONDE A LA PROFUNDIZACION Y AGILIZACION DE LOS MERCADOS DE VALORES Y SATISFACE UNA NECESIDAD QUE VIENEN SINTIENDO CON CRECIENTE FUERZA LOS OPERADORES DE LOS MERCADOS. EN SEGUNDO LUGAR SE FLEXIBILIZA LA CONTABILIZACION DE LOS ACUERDOS DE TIPOS DE INTERES FUTUROS (FRA), EN CORRESPONDENCIA CON LAS MODIFICACIONES QUE EL BANCO DE ESPAÑA INTRODUCE EN NORMA SEPARADA POR LO QUE RESPECTA A LOS FRA EN DIVISAS; EN PARTICULAR, SE PERMITE LA DIFERENCIACION ENTRE CONTRATOS DE COBERTURA DE RIESGOS DE INTERES, QUE SE PUEDEN PERIODIFICAR CON LAS OPERACIONES CUBIERTAS, Y CONTRATOS ABIERTOS O ESPECULATIVOS. DEBE NOTARSE QUE LA NORMATIVA CONTABLE NO SE LIMITA A LOS FRA EN DIVISAS, SINO QUE ES IGUALMENTE APLICABLE A LOS FRA EN PESETAS. POR ULTIMO, SE DAN NORMAS PARA LA CONTABILIZACION DE LOS FUTUROS FINANCIEROS CONTRATADOS EN MERCADOS ORGANIZADOS (REGULADOS EN SUS RESTANTES ASPECTOS, EN EL CASO DE LOS FUTUROS DE INTERES EN DIVISAS, EN CIRCULAR SEPARADA), UN CASO PARTICULAR, PERO MUY IMPORTANTE, DE LAS OPERACIONES A PLAZO YA REGULADAS EN LA CIRCULAR 22/1987, QUE REQUIERE NORMAS ESPECIFICAS. COMO EN EL CASO DE LOS FRA, CON EL QUE PRESENTA MUCHOS PUNTOS COMUNES, LA NORMATIVA CONTABLE DE LOS FUTUROS FINANCIEROS DISTINGUE ENTRE OPERACIONES DE COBERTURA Y ESPECULATIVAS, Y ES VALIDA TANTO PARA FUTUROS EN PESETAS COMO PARA FUTUROS EN DIVISAS.

EN CONSECUENCIA, EL BANCO DE ESPAÑA HA DISPUESTO:

NORMA PRIMERA

CARTERA DE NEGOCIACION Y CARTERA DE INVERSION

SE INTRODUCEN LAS SIGUIENTES MODIFICACIONES EN LA CIRCULAR 22/1987, DE 29 DE JUNIO, A LAS ENTIDADES DE DEPOSITO, SOBRE BALANCE, CUENTA DE RESULTADOS Y ESTADOS COMPLEMENTARIOS.

NORMA QUINTA. SE MODIFICA EL APARTADO 3, QUE QUEDARA REDACTADO COMO SIGUE:

<3. LA RUBRICA ''1.3. ACTIVOS MONETARIOS'' COMPRENDERA LOS PAGARES Y LETRAS DEL TESORO QUE SON PROPIEDAD DE LA ENTIDAD POR ADQUISICION EN FIRME SIN PACTO DE REVENTA NO OPCIONAL.

SE REFLEJARAN POR SU NOMINAL, SALVO LOS INCORPORADOS A LA CARTERA DE NEGOCIACION, QUE LO HARAN A PRECIO DE MERCADO SEGUN SE ESTABLECE EN LA NORMA OCTAVA BIS.>

NORMA OCTAVA. SE AÑADE UN PRIMER PARRAFO AL APARTADO 3, CUYO TEXTO ES EL SIGUIENTE:

<3. SIN PERJUICIO DE LO DISPUESTO EN LA NORMA OCTAVA BIS RESPECTO DE LA CARTERA DE NEGOCIACION, LAS REGLAS DE VALORACION DE LA CARTERA SERAN LAS SIGUIENTES.>

NORMA OCTAVA BIS. SECREA ESTA NORMA, CUYO CONTENIDO SERA EL SIGUIENTE:

<NORMA OCTAVA BIS. CARTERA DE NEGOCIACION.

1. LA CARTERA DE TITULOS Y LOS ACTIVOS MONETARIOS PODRAN DIVIDIRSE EN ''CARTERA DE INVERSION'' Y ''CARTERA DE NEGOCIACION'' SEGUN EL DESTINO QUE VAYA A DARSE A LOS VALORES ADQUIRIDOS. NO OBSTANTE, CON INDEPENDENCIA DE LA INFORMACION COMPLEMENTARIA A QUE SE REFIERE EL APARTADO 15 DE LA NORMA VIGESIMA SEXTA, TODOS LOS VALORES SE CLASIFICARAN EN LOS EPIGRAFES, RUBRICAS Y CONCEPTOS DEL BALANCE SEGUN SU NATURALEZA.

2. SE CLASIFICARAN EN LA CARTERA DE NEGOCIACION LOS VALORES ADQUIRIDOS PARA DESTINARLOS A OPERACIONES DE MERCADO Y CUYA TENDENCIA NO SE PREVEA SUPERIOR A SEIS MESES. SOLO PODRAN CLASIFICARSE COMO TALES LOS SEÑALADOS AL EFECTO EN CADA MOMENTO POR EL BANCO DE ESPAÑA ENTRE LOS QUE TENGAN MERCADO AGIL, PROFUNDO Y NO INFLUENCIABLE POR AGENTES PRIVADOS INDIVIDUALES. LA RELACION DE LOS MISMOS SE CONTIENE EN EL ANEXO VII.

LOS VALORES ADQUIRIDOS CN PACTO DE RETROCESION NO OPCIONAL NO SE INTEGRARAN EN LA CARTERA DE NEGOCIACION. LOS ADQUIRIDOS A PLAZO SE CLASIFICARAN EN EL MOMENTO DE LA CONTRATACION, A CUYO EFECTO SE UTILIZARA EN LA BASE CONTABLE UNA CUENTA DE ORDEN ESPECIFICA QUE LOS IDENTIFIQUE.

3. TRANSCURRIDOS SEIS MESES DESDE LA ENTRADA EN CARTERA DE LOS VALORES CLASIFICADOS COMO DE NEGOCIACION SIN HABER PROCEDIDO A SU VENTA SIMPLE A VENCIMIENTO, O EN EL MOMENTO DE EFECTUARSE UNA VENTA CON PACTO DE RECOMPRA DE FECHA POSTERIOR AL CITADO PLAZO, DEBERA PROCEDERSE A SU RECLASIFICACION A LA CARTERA DE INVERSION EN LAS CONDICIONES PREVISTAS EN EL APARTADO 5, D), SIGUIENTE.

LA RECLASIFICACION DE LOS VALORES EN CARTERA PODRA TAMBIEN REALIZARSE EN CUALQUIER FECHA ANTERIOR A VOLUNTAD DE LA ENTIDAD.

4. LOS VALORES CLASIFICADOS EN ORIGEN O RECLASIFICADOS POSTERIORMENTE COMO DE INVERSION PERMANECERAN EN ESTA CARTERA HASTA SU REEMBOLSO O VENTA.

5. LA VALORACION DE LA CARTERA DE NEGOCIACION ESTARA SUJETA A LAS SIGUIENTE REGLAS:

A) LOS VALORES SE REGISTRARAN EN ORIGEN POR SU PRECIO DE ADQUISICION, SIN DEDUCIR, EN SU CASO, EL IMPORTE DEL CUPON CORRIDO. EN CADA BALANCE MENSUAL POSTERIOR Y HASTA QUE SE PRODUZCA SU VENTA, SE CONTABILIZARAN AL PRECIO DE MERCADO DEL DIA DEL BALANCE O, EN SU DEFECTO, DEL ULTIMO DIA HABIL DE MERCADO ANTERIOR A DICHA FECHA. EL PRECIO DE MERCADO PODRA TAMBIEN UTILIZARSE PARA LA VALORACION DIARIA DE ESTA CARTERA. CUANDO EL MERCADO COTICE EX CUPON EL PRECIO DE MERCADO INCLUIRA EL CUPON CORRIDO.

B) LAS DIFERENCIAS QUE SE PRODUZCAN POR LAS VARIACIONES DE VALORACION A PRECIOS DE MERCADO SE LLEVARAN A LA CUENTA DE RESULTADOS EN LAS CORRESPONDIENTES PARTIDAS DE BENEFICIOS O PERDIDAS.

C) SI ANTES DE PRODUCIRSE A LA VENTA DE LOS VALORES SE PRODUJERA EL COBRO DE ALGUN CUPON PERIODICO DE INTERESES, SU IMPORTE SE CONTABILIZARA EN RESULTADOS COMO BENEFICIO DE LA CARTERA DE NEGOCIACION.

D) LOS VALORES RECLASIFICADOS COMO DE INVERSION SE REGISTRARAN POR EL PRECIO DE MERCADO DE LA FECHA EN QUE SE EFECTUE TAL RECLASIFICACION O EN SU DEFECTO DE LA MAS CERCANA ANTERIOR.

ELLO SIN PERJUICIO DE QUE SI EXISTIESE VALOR CORRIDO DE CUPONES O EL VALOR DE TRASPASO FUERA DIFERENTE AL PRECIO DE REEMBOLSO, SE APLIQUEN LOS AJUSTES PREVISTOS EN LAS NORMAS PRIMERA, APARTADO 2, A), (CONTABILIZACION A VALOR NOMINAL DE LOS ACTIVOS MONETARIOS), Y OCTAVA (RESPECTO DE LA CARTERA DE TITULOS), CUYAS REGLAS LES SERAN DE APLICACION EN LO SUCESIVO.

6. EN LAS VENTAS DE LOS VALORES DE LA CARTERA DE NEGOCIACION, EL POSIBLE IMPORTE DEL CUPON CORRIDO NO SE DESGLOSARA DEL PRECIO DE VENTA PARA LA DETERMINACION DE LOS RESULTADOS.>

NORMA VIGESIMA SEXTA. SE AÑADE EL SIGUIENTE NUEVO APARTADO CON EL NUMERO 15, PASANDO ESTE A NUMERARSE 16:

<15. EN ''DETALLE DE LA CARTERA DE NEGOCIACION'' Y EN CADA UNO DE LOS CONCEPTOS DE ''ACTIVOS MONETARIOS'' Y ''CARTERA DE VALORES'' SE REGISTRARAN LOS IMPORTES QUE, SEGUN VALORACION A PRECIOS DE MERCADO, CORRESPONDAN A LOS RESPECTIVOS ACTIVOS O VALORES INCORPORADOS A LA CARTERA DE NEGOCIACION.>

NORMA VIGESIMA OCTAVA. A SU APARTADO 4 SE LE AÑADE LA SIGUIENTE PARTIDA:

RESULTADOS DE LA CARTERA DE NEGOCIACION (10.1 DEL DEBE O 6.1 DEL HABER).

NORMA TRIGESIMA. SE AÑADE UN NUEVO PARRAFO AL APARTADO 2, CON EL SIGUIENTE TEXTO:

<NO SE PERIODIFICARAN LOS INTERESES EXPLICITOS O IMPLICITOS DE LOS ACTIVOS Y VALORES CLASIFICADOS EN LA CARTERA DE NEGOCIACION.>

NORMA CUADRAGESIMA. SE MODIFICA EL APARTADO 1, QUE DIRA:

<1. SE REGISTRARAN EN ESTE EPIGRAFE LAS PERDIDAS SUFRIDAS EN TODAS LAS CESIONES EN FIRME DE CUALQUIER CLASE DE ACTIVOS FINANCIEROS, ESTEN O NO INTEGRADOS EN LA CARTERA DE VALORES, ASI COMO LAS DIFERENCIAS NEGATIVAS PROCEDENTES DE LA VALORACION A PRECIOS DE MERCADO DE LA CARTERA DE NEGOCIACION. SE INCLUIRAN TAMBIEN LAS PERDIDAS HABIDAS EN LA VENTA DE CREDITOS POR PRECIO INFERIOR AL CONTABLE.

LA RUBRICA 10.1 RECOGERA LAS PERDIDAS NETAS QUE POR VALORACION O VENTA SE HAYAN SUFRIDO EN LA CARTERA DE NEGOCIACION; LA 10.2 INCLUIRA LAS HABIDAS EN LA CARTERA DE INVERSION POR LOS CONCEPTOS DE VENTAS Y AMORTIZACION DE VALORES, SANEAMIENTO DE VALORES, DOTACION AL FONDO DE FLUCTUACION Y VENTA DE ACTIVOS MONETARIOS; LA 10.3 SE REFERIRA A LAS PERDIDAS SUFRIDAS EN CREDITOS Y DEMAS ACTIVOS FINANCIEROS.>

LAS REFERENCIAS QUE EN LOS APARTADOS 3 Y 5 SE HACEN A LAS PARTIDAS DE <DOTACION AL FONDO DE FLUCTUACION DE VALORES>, <PERDIDAS POR VENTAS Y AMORTIZACIONES> Y <QUEBRANTOS POR COMPRAVENTAS A PLAZO DE ACTIVOS FINANCIEROS LIQUIDADOS POR DIFERENCIAS> QUEDAN MODIFICADAS EN CUANTO A LA NUMERACION DE RUBRICAS Y CONCEPTOS QUE PASARAN A SER 10.2.3; 10.2.1, Y 10.4, RESPECTIVAMENTE.

NORMA CUADRAGESIMA SEXTA. SE MODIFICAN LOS APARTADOS 1, 3 Y 5 QUE QUEDARAN REDACTADOS COMO SIGUE:

<1. SE REGISTRARAN EN ESTE EPIGRAFE LOS BENEFICIOS EN LAS CESIONES EN FIRME DE ACTIVOS FINANCIEROS A QUE SE REFIERE EL APARTADO 1 DE LA NORMA CUADRAGESIMA, ASI COMO LAS DIFERENCIAS POSITIVAS PROCEDENTES DE LA VALORACION A PRECIOS DE MERCADO DE LA CARTERA DE NEGOCIACION.>

<3. LA RUBRICA 6.1 RECOGERA LOS BENEFICIOS NETOS QUE POR VALORACION O VENTA SE HAYAN OBTENIDO EN LA CARTERA DE NEGOCIACION, LA 6.2 INCLUIRA LOS HABIDOS EN LA CARTERA DE INVERSION DESGLOSANDO LOS PROCEDENTES DE LA CARTERA DE VALORES (QUE INCLUIRA LOS DERIVADOS DE COMPRAVENTAS EN BOLSA CON DIFERIMIENTO QUE SE LIQUIDEN POR DIFERENCIAS) DE LOS OBTENIDOS EN ACTIVOS MONETARIOS.>

<5. LA RUBRICA 6.3 RECOGERA LOS BENEFICIOS OBTENIDOS EN LA VENTA DE CREDITOS Y DEMAS ACTIVOS FINANCIEROS NO SEÑALADOS ANTERIORMENTE.>

LA REFERENCIA QUE EN EL APARTADO 6 SE HACE DE LA RUBRICA <PRODUCTOS POR COMPRAVENTAS DE ACTIVOS FINANCIEROS LIQUIDADAS POR DIFERENCIAS> QUEDA MODIFICADA EN CUANTO A SU NUMERACION QUE PASARA A SER 6.4.

ANEXO I. BALANCE CONFIDENCIAL (MODELO M-1). EN <OTRAS INFORMACIONES COMPLEMENTARIAS AL BALANCE> SE AÑADE EL SIGUIENTE CONCEPTO:

<DETALLE DE LA CARTERA DE NEGOCIACION.

DE ACTIVOS MONETARIOS.

DE VALORES DEL SECTOR PUBLICO.

DE OTROS VALORES.

ANEXO I. CUENTA DE RESULTADOS (MODELO T-1).

DEBE: SE MODIFICAN LAS RUBRICAS 10.1, 10.2 Y 10.3 COMO SIGUE:

10.1 PERDIDAS EN LA CARTERA DE NEGOCIACION.

10.2 PERDIDAS EN LA CARTERA DE INVERSION.

10.2.1 POR VENTAS Y AMORTIZACIONES DE VALORES.

10.2.2 POR SANEAMIENTO DE VALORES.

10.2.3 DOTACIONES AL FONDO DE FLUCTUACION DE VALORES.

10.2.4 POR VENTAS DE ACTIVOS MONETARIOS.

10.3 PERDIDAS POR VENTAS DE OTROS ACTIVOS FINANCIEROS.

LA RUBRICA 10.5 PASA A NUMERARSE 10.4.

HABER: SE MODIFICAN LAS RUBRICAS 6.1, 6.2 Y 6.3 COMO SIGUE:

6.1 BENEFICIOS EN LA CARTERA DE NEGOCIACION.

6.2 BENEFICIOS EN LA CARTERA DE INVERSION.

6.2.1 POR VENTAS DE VALORES.

6.2.2 POR VENTAS DE ACTIVOS MONETARIOS.

6.3 BENEFICIOS EN VENTA DE OTROS ACTIVOS FINANCIEROS.

LA RUBRICA 6.3 PASA A NUMERARSE 6.4.

NORMA SEGUNDA

CONTABILIZACION DE LOS CONVENIOS DE INTERES FUTUROS (FRA) Y DE LOS FUTUROS FINANCIEROS CONTRATADOS EN MERCADOS ORGANIZADOS

QUEDAN MODIFICADAS, COMO SIGUE, LAS NORMAS DE LA CIRCULAR 22/1987 (CITADA) QUE SE INDICAN A CONTINUACION.

NORMA PRIMERA. SE MODIFICA EL APARTADO 5 Y SE AÑADEN TRES NUEVOS 6, 7 Y 8, CON LOS CONTENIDOS SIGUIENTES:

<5. LOS ACUERDOS DE TIPOS DE INTERES FUTUROS (FRA), TANTO EN PESETAS COMO EN MONEDA EXTRANJERA, SE CONTABILIZARAN EN CUENTAS DE ORDEN SEGUN LO ESTABLECIDO EN LA NORMA VIGESIMA QUINTA, APARTADO 23, LLEVANDOSE LAS COMPENSACIONES Y COMISIONES PAGADAS O COBRADAS POR ELLOS A LA CUENTA DE RESULTADOS SEGUN DISPONEN LAS NORMAS TRIGESIMA CUARTA, APARTADO 5 Y CUADRAGESIMA SEPTIMA, APARTADO 4.

CON INDEPENDENCIA DE LO ANTERIOR, LAS ENTIDADES PRACTICARAN MENSUALMENTE, AL CIERRE DE BALANCE, UN EJERCICIO DE LIQUIDACION TEORICA DE LOS CONTRATOS SIN CASAR (SEGUN SE DEFINEN EN LA NORMA VIGESIMA QUINTA, APARTADO 23), CON LOS TIPOS DE REFERENCIA EXISTENTES A ESA FECHA. SI DE ESE EJERCICIO RESULTASE UNA PERDIDA POTENCIAL APRECIABLE Y SISTEMATICA, SE ADEUDARA LA CUENTA DE RESULTADOS POR SU CUANTIA EN EL EPIGRAFE ''13.

OTRAS DOTACIONES A FONDOS ESPECIALES'' CON ABONO EN LA CUENTA PASIVA ''11.1.7. OTROS FONDOS ESPECIALES ESPECIFICOS''.

6. LAS OPERACIONES DE FUTUROS FINANCIEROS SE REGISTRARAN EN LA CORRESPONDIENTE CUENTA DE ORDEN ESTABLECIDA EN LA NORMA VIGESIMA QUINTA, APARTADO 23. LAS DIFERENCIAS DE COTIZACION QUE SE PRODUZCAN EN RELACION CON TALES CONTRATOS SE LLEVARAN A LA CUENTA DE RESULTADOS SEGUN DISPONEN LAS NORMAS TRIGESIMA CUARTA, APARTADO 5 Y CUADRAGESIMA SEPTIMA, APARTADO 4.

LOS FONDOS DEPOSITADOS EN CONCEPTO DE MARGEN INICIAL TENDRAN LA CONSIDERACION CONTABLE DE DEPOSITOS CEDIDOS, REGISTRANDOSE EN LA RUBRICA ''2.3. OTRAS CUENTAS'' DE INTERMEDIARIOS FINANCIEROS, SEGUN DISPONE EL APARTADO 4 DE LA NORMA SEXTA.

7. SE CONSIDERARAN CONVENIOS DE TIPOS DE INTERES FUTUROS, O FUTUROS FINANCIEROS, DE COBERTURA, AQUELLOS CONTRATOS EN LOS QUE CONCURRAN LAS SIGUIENTES CONDICIONES:

A) QUE EXISTIENDO PREVIAMENTE ELEMENTOS PATRIMONIALES U OTRAS OPERACIONES DE IGUAL NATURALEZA Y SIGNO CONTRARIO QUE CONTRIBUYAN A EXPONER A LA ENTIDAD A UN RIESGO DE INTERES, DICHOS CONTRATOS TENGAN POR OBJETO ELIMINAR, O REDUCIR SIGNIFICATIVAMENTE, ESE RIESGO;

B) QUE LAS OPERACIONES CUBIERTAS Y DE COBERTURA SEAN IDENTIFICADAS EXPLICITAMENTE DESDE EL NACIMIENTO DE LA COBERTURA.

8. LAS ENTIDADES DEBERAN SEGUIR CON EL MAXIMO CUIDADO EL RIESGO DE INTERES DEL CONJUNTO DE SUS OPERACIONES PATRIMONIALES, CONVENIOS DE TIPOS DE INTERES FUTUROS, OPERACIONES A PLAZO, Y OTRAS QUE PUEDAN AFECTAR O MODIFICAR ESE RIESGO, TANTO EN PESETAS COMO EN MONEDA EXTRANJERA.

EN CONSECUENCIA, DESARROLLARAN LOS METODOS DE SEGUIMIENTO ESTADISTICO DE ESE RIESGO APROPIADOS A SU OPERATIVA; LOS ESTADOS CORRESPONDINETES SE MANTENDRAN A DISPOSICION DEL BANCO DE ESPAÑA.>

NORMA VIGESIMA QUINTA. EL APARTADO 23 QUEDA REDACTADO COMO SIGUE:

<23. LA RUBRICA ''23.1.

ACUERDOS DE TIPOS DE INTERES FUTUROS (FRA)'' RECOGERA EL IMPORTE DE LOS INTERESES PACTADOS SOBRE LOS QUE GIRAN LOS CONTRATOS EN VIGOR DE ESTA NATURALEZA. DICHAS OPERACIONES SE SUBDIVIDIRAN EN DOS CONCEPTOS, ''23.1.1.

CONTRATOS CASADOS'' Y ''23.1.2. OTROS CONTRATOS''. EN EL PRIMERO DE ELLOS SE RECOGERAN TANTO LOS CONTRATOS MUTUAMENTE CUBIERTOS EN TODOS SUS TERMINOS, EN LOS QUE LA ENTIDAD SE LIMITA A INTERMEDIAR RIESGOS DE INTERES ENTRE TERCEROS, COMO AQUELLOS OTROS QUE CUBRAN RIESGOS DE INTERES DE LA PROPIA ENTIDAD CUMPLIENDO LAS CONDICIONES DEL APARTADO 7 DE LA NORMA PRIMERA. EN EL SEGUNDO SE RECOGERAN TODOS LOS DEMAS.

LA RUBRICA ''23.2. FUTUROS FINANCIEROS'' REGISTRARA LOS CONTRATOS SUSCRITOS A LOS QUE SE REFIERE EL APARTADO 6 DE LA NORMA PRIMERA POR EL NOMINAL DE LOS VALORES O DEPOSITOS QUE SE CONTRATEN. SE DISTINGUIRAN POR CONCEPTOS LOS QUE SEAN O NO DE COBERTURA.>

NORMA VIGESIMA OCTAVA. A SU APARTADO 4, SE LE AÑADE LA SIGUIENTE PARTIDA:

DIFERENCIAS POR COTIZACION DE FUTUROS FINANCIEROS (CONCEPTOS 4.6.2 DEL DEBE O 7.8.2 DEL HABER).

NORMA TRIGESIMA TERCERA BIS. SE CREA ESTA NORMA CUYO CONTENIDO ES EL SIGUIENTE:

<EL EPIGRAFE DEL DEBE ''3.

BIS. CARGOS POR FUTUROS FINANCIEROS DE COBERTURA'' REGISTRARA, DE MANERA SIMETRICA A LOS ELEMENTOS CUBIERTOS, LOS ADEUDOS QUE, PROCEDENTES DE LIQUIDACIONES DE OPERACIONES DE FUTUROS FINANCIEROS DE COBERTURA (INCLUIDOS FRA), SUPONGAN UN AJUSTE A LOS COSTES (COMO MAS VALOR) O PRODUCTOS (COMO MENOS VALOR) FINANCIEROS.>

NORMA TRIGESIMA CUARTA. SE MODIFICA EL APARTADO 5, COMO SIGUE:

<5. LA RUBRICA ''4.6. QUEBRANTOS POR FUTUROS FINANCIEROS'' RECOGERA:

A) LAS COMPENSACIONES PAGADAS POR ACUERDOS DE TIPOS DE INTERES FUTUROS (FRA), EN EL MOMENTO DE SU LIQUIDACION Y LAS COMISIONES PAGADAS POR CONTRATOS DE ESTA NATURALEZA QUE FIGURARAN EN EL CONCEPTO 4.6.1.

LOS IMPORTES ADEUDADOS A ESTE CONCEPTO NO PODRAN COMPENSARSE CON LOS ABONOS AL 7.8.1 DEL HABER.

B) LAS DIFERENCIAS NEGATIVAS QUE, EN CADA FECHA, PUEDAN RESULTAR DE LAS COTIZACIONES DE LOS CONTRATOS DE FUTUROS FINANCIEROS SUSCRITOS. EN SU CASO Y EN TANTO NO PROCEDA SU PAGO AL CORRESPONDIENTE ORGANISMO O CAMARA SE UTILIZARA COMO CONTRAPARTIDA UNA CUENTA DE ''MARGENES A LIQUIDAR'', DEBIDAMENTE INDEPENDIZADA EN LA CONTABILIDAD, A INTEGRAR EN LA RUBRICA ''OTRAS CUENTAS'' DEL EPIGRAFE DE INTERMEDIARIOS FINANCIEROS.

NO OBSTANTE, LOS PAGOS O DIFERENCIAS NEGATIVAS QUE RESULTEN DE OPERACIONES DE COBERTURA, TAL COMO ESTAN DEFINIDAS EN EL APARTADO 7 DE LA NORMA PRIMERA, SE REGISTRARAN EN UNA CUENTA TRANSITORIA DEBIDAMENTE INDEPENDIZADA INCLUIDA ENTRE LAS DE ''OTRAS PERIODIFICACIONES'', CUYO SALDO SE TRASPASARA A RESULTADOS SEGUN SE ESTABLECE EN LA NORMA TRIGESIMA TERCERA BIS.>

NORMA CUADRAGESIMA QUINTA BIS. SE CREA ESTA NORMA CUYO CONTENIDO ES EL SIGUIENTE:

<EL EPIGRAFE DEL HABER ''4 BIS. ABONOS POR FUTUROS FINANCIEROS DE COBERTURA'' REGISTRARA, DE MANERA SIMETRICA A LOS ELEMENTOS CUBIERTOS, LOS ABONOS QUE, PROCEDENTES DE LIQUIDACIONES DE OPERACIONES DE FUTUROS FINANCIEROS DE COBERTURA (INCLUIDOS FRA), SUPONGAN UN AJUSTE DE LOS COSTES (COMO MENOS VALOR) O PRODUCTOS (COMO MAS VALOR) FINANCIEROS.

NORMA CUADRAGESIMOSEPTIMA. SE MODIFICA EL APARTADO 4, COMO SIGUE:

<4. LA RUBRICA ''7.8. PRODUCTOS POR FUTUROS FINANCIEROS'' RECOGERA:

A) LAS COMPENSACIONES COBRADAS POR ACUERDOS DE TIPOS DE INTERES FUTUROS (FRA), EN EL MOMENTO DE SU LIQUIDACION ASI COMO LAS COMISIONES COBRADAS POR ACUERDOS DE ESTA NATURALEZA, QUE SE ENTENDERAN DEVENGADAS EN EL MOMENTO EN QUE SE LIQUIDE EL CONTRATO, PERMANECIENDO, ENTRE TANTO, EN EL PASIVO DEL BALANCE EN ''OTRAS PERIODICIFICACIONES''.

B) LAS DIFERENCIAS POSITIVAS QUE, EN CADA FECHA, PUEDAN RESULTAR DE LAS COTIZACIONES DE LOS CONTRATOS DE FUTUROS FINANCIEROS SUSCRITOS. EN SU CASO Y EN TANTO NO PROCEDA SU COBRO DEL CORRESPONDIENTE ORGANISMOS O CAMARA SE ESTARA A LO DISPUESTO SOBRE EL PARTICULAR EN EL APARTADO 5, B), DE LA NORMA TRIGESIMA CUARTA.>

NO OBSTANTE, LOS COBROS O DIFERENCIAS POSITIVAS QUE RESULTEN DE OPERACIONES DE COBERTURA, TAL COMO ESTAN DEFINIDAS EN EL APARTADO 7 DE LA NORMA PRIMERA, SE REGISTRARAN EN UNA CUENTA TRANSITORIA DEBIDAMENTE INDEPENDIZADA EN LA CONTABILIDAD E INCLUIDA ENTRE LAS DE ''OTRAS PERIODIFIACIONES'', CUYO SALDO SE TRASPASARA A RESULTADOS SEGUN SE ESTABLECE EN LA NORMA CUADRAGESIMA QUINTA BIS.>

ANEXO I. BALANCE CONFIDENCIAL (MODELO M-1). SE MODIFICAN LAS RUBRICAS DEL EPIGRAFE 23, COMO SIGUE:

23.1 ACUERDOS SOBRE TIPOS DE INTERES FUTURO (FRA).

23.1.1 CONTRATOS CASADOS.

23.1.2 OTROS CONTRATOS.

23.2 FUTUROS FINANCIEROS.

23.2.1 DE COBERTURA.

23.2.2 OTROS.

ANEXO II. CUENTA DE RESULTADOS (MODELO T-1). SE CREAN DOS NUEVOS EPIGRAFES, COMO SIGUE:

DEBE:

3 BIS. CARGOS POR FUTUROS FINANCIEROS DE COBERTURA.

3 BIS 1. MAS IMPORTE COSTOS FINANCIEROS.

3 BIS 2. MENOS IMPORTE PRODUCTOS FINANCIEROS.

HABER:

4 BIS. ABONOS POR FUTUROS FINANCIEROS DE COBERTURA.

4 BIS 1. MENOS IMPORTE COSTOS FINANCIEROS.

4 BIS 2. MAS IMPORTE PRODUCTOS FINANCIEROS.

SE MODIFICAN LAS RUBRICAS 4.6 DEL DEBE Y 7.8 DEL HABER COMO SIGUE:

DEBE:

4.6 QUEBRANTOS POR FUTUROS FINANCIEROS.

4.6.1 EN CONVENIOS DE TIPOS DE INTERES FUTURO (FRA).

4.6.2 EN FUTUROS FINANCIEROS.

HABER:

7.8 PRODUCTOSPOR FUTUROS FINANCIEROS.

7.8.1 EN CONVENIOS DE TIPOS DE INTERES FUTURO (FRA).

7.8.2 EN FUTUROS FINANCIEROS.

NORMA TERCERA

SE MODIFICA EL SEGUNDO PARRAFO DEL APARTADO 14 DE LA NORMA GENERAL, QUE QUEDA REDACTADO COMO SIGUE: <POR ''OTROS INTERMEDIARIOS FINANCIEROS'' DEBEN ENTENDERSE LAS SOCIEDADES MEDIADORAS DEL MERCADO DE DINERO, LOS FONDOS DE REGULACION DEL MERCADO HIPOTECARIO Y LAS SOCIEDADES DE CREDITO HIPOTECARIO, LAS ENTIDADES DE FINANCIACION Y LAS SOCIEDADES DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO INSCRITAS EN SUS RESPECTIVOS REGISTROS ESPECIALES EN EL BANCO DE ESPAÑA.>

NORMA CUARTA

QUEDAN MODIFICADOS, EN LOS TERMINOS QUE SE INDICAN, LOS SIGUIENTES ANEXOS:

ANEXO II. CUENTA DE RESULTADOS (MODELO T.1 BIS).

DEBE. SE SUSTITUYEN LS RUBRICAS 10.1 A 10.4 POR LAS SIGUIENTES:

10.1 PERDIDAS EN LA CARTERA DE NEGOCIACION.

10.2 PERDIDAS EN LA CARTERA DE INVERSION.

10.2.1 POR VENTAS Y AMORTIZACIONES DE VALORES.

10.2.2 POR SANEAMIENTO DE VALORES.

10.2.3 DOTACIONES AL FONDO DE FLUCTUACION DE VALORES.

10.2.4 POR VENTAS DE ACTIVOS MONETARIOS.

10.3 PERDIDAS POR VENTAS DE OTROS ACTIVOS FINANCIEROS.

HABER. SE SUSTITUYEN LAS RUBRICAS 6.1 A 6.3 POR LAS SIGUIENTES:

6.1 BENEFICIOS EN LA CATERA DE NEGOCIACION.

6.2 BENEFICIOS EN LA CATERA DE INVERSION.

6.2.1 POR VENTA DE VALORES.

6.2.2 POR VENTA DE ACTIVOS MONETARIOS.

6.3 BENEFICIOS EN VENTA DE OTROS ACTIVOS FINANCIEROS.

(ANEXOS II, III Y IV OMITIDOS)

NORMA QUINTA

ENTRADA EN VIGOR Y DISPOSICIONES TRANSITORIAS

1. LA PRESENTE CIRCULAR ENTRARA EN VIGOR EL DIA 1 DE SEPTIEMBRE

DE 1989.

2. TRAS LA ENTRADA EN VIGOR DE LA PRESENTE CIRCULAR, LAS ENTIDADES DISPONDRAN DE UN MES PARA CLASIFICAR SU CARTERA DE ACTIVOS MONETARIOS Y DE VALORES EXISTENTES EN AQUELLA FECHA EN CARTERA DE NEGOCIACION Y CARTERA DE INVERSION. EN RELACION CON LA PRIMERA SE APLICARAN LAS SIGUIENTES REGLAS:

A) EL PRECIO DE ADQUISICION A QUE SE REFIERE EL APARTADO 5, A), DE LA NORMA OCTAVA BIS DE LA CIRCULAR 22/1987, CORRESPONDIENTE A LOS ACTIVOS QUE INICIALMENTE SE CLASIFIQUEN COMO DE NEGOCIACION, SERA EL IMPORTE DE SU VALOR CONTABLE ACTUAL AJUSTADO CON LOS SALDOS PENDIENTES DE LAS CUENTAS COMPLEMENTARIAS O TRANSITORIAS (PRODUCTOS ANTICIPADOS O CUPON CORRIDO) Y DE PERIODIFICACION QUE CORRESPONDAN A TALES ACTIVOS.

B) EL PLAZO DE SEIS MESES QUE SE FIJA COMO LIMITE PARA LA INCLUSION DE VALORES EN LA CARTERA DE NEGOCIACION SE CONTARA DESDE LA RESPECTIVA FECHA DE ADQUISICION.

MADRID, 27 DE JULIO DE 1989. EL GOBERNADOR, MARIANO RUBIO.

ANEXO VII

EMISIONES DE DEUDA DEL ESTADO CLASIFICABLES EN LA CARTERA DE NEGOCIACION

BONOS Y OBLIGACIONES DEL ESTADO

CODIGO / EMISION

1053-0 O 13,75/85 25.03.91/93/95

1054-8 B 13,50/85 15.04.90

1056-3 O 13,50/85 28.06.91/93/95

1057-1 O 11,75/85 15.04.90

1059-7 B 11,70/85 20.12.90

1060-5 O 11,70/86 10.03.94/96

1061-3 B 11,60/86 26.03.91

1089-4 B 10,10/86 18.06.89/91

1091-0 O 9,95/86 30.07.94/96

1092-8 O 10,65/86 30.07.01

1097-7 B 9,40/86 01.10.89/91

1098-5 B 8,25/86 18.12.89/91

1100-9 B 9,80/87 25.02.90

1101-7 B 10,15/87 25.03.90

1102-5 B 11,70/87 25.04.90

1103-3 B 12,75/87 25.05.90

1104-1 B 12,85/87 25.06.90

1105-8 B 12,85/87 25.07.90

1106-6 B 12,85/87 25.08.90

1107-4 B 12,90/87 25.09.90 1108-2 B 12,90/87 25.10.90

1109-0 B 12,65/87 25.11.90

1110-8 B 12,45/87 25.12.90

1111-6 B 12,15/88 25.01.91

1112-4 B 11,70/88 18.04.91

1113-2 B 10,00/88 18.07.91

1114-0 B 10,00/88 18.10.91

1115-7 B 11,25/88 18.01.92

1116-5 O 12,00/89 30.01.99

1117-3 B 12,00/89 18.04.92

1118-1 O 10.75/89 30.01.99

PAGARES DEL TESORO

EMISION

P 890505 P 890519 P 890602 P 890616 P 890630 P 890714 P 890728 P 890811 P 890825 P 890908 P 890922 P 891006 P 891020 P 891103 P 891117 P 891201 P 891215 P 891229 P 900112 P 900126 P 900209 P 900223 P 900309 P 900323 P 900406 P 900420 P 900504 P 900518 P 900601 P 900615 P 900629 P 900713 P 900727 P 900810 P 900824 P 900907 P 900921 P 901005

LETRAS DEL TESORO

EMISION

L 890512 L 890526 L 890609 L 890623 L 890707 L 890721 L 890804 L 890818 L 890901 L 890915 L 890929 L 891013 L 891027 L 891110 L 891124 L 891207 L 891222 L 900105 L 900119 L 900202 L 900216 L 900302 L 900316 L 900330 L 900411

ASIMISMO, PODRAN CLASIFICARSE EN LA CARTERA DE NEGOCIACION TODAS LAS EMISIONES DE BONOS Y OBLIGACIONES DEL ESTADO Y DE LETRAS Y PAGARES DEL TESORO POSTERIORES A LAS RECOGIDAS EN LA RELACION ANTERIOR, SALVO INDICACION EXPRESA EN SENTIDO CONTRARIO.