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El Monte de Piedad y Caja General de Ahorros

de Badajoz, con domicilio social en Badajoz, paseo

de San Francisco, número 18, y código de

identificación fiscal G-06000681, va a poner en

circulación obligaciones subordinadas, de acuerdo con

la legislación vigente, con las siguientes

características:

Importe del empréstito: El importe global de la

emisión es de 1.500 millones de pesetas.

Denominación: La emisión se denominará

"Quinta Emisión de Obligaciones Subordinadas del Monte

de Piedad y Caja General de Ahorros de Badajoz".

Valores: Se pondrán en circulación 15.000

obligaciones subordinadas, representadas en

anotaciones en cuenta de 100.000 pesetas nominales cada

una.

Tipo de emisión: Las obligaciones se emitirán

a la par, esto es, 100.000 pesetas por obligación,

libre de gastos para el suscriptor.

Tipo de interés: El tipo de interés nominal será

durante el periodo del 15 de noviembre de 2000

al 15 de noviembre de 2001, fijo, al 4,75 por 100

anual bruto, pagadero los días 15 de mayo de 2001

y 15 de noviembre de 2001, siendo el primer cupón

a pagar el correspondiente al día 15 de mayo

indicado, en proporción al tiempo transcurrido desde

la fecha de suscripción.

A partir del 16 de noviembre de 2001, el tipo

de interés nominal bruto anual será variable

anualmente y se obtendrá sumando un punto y medio

al tipo de referencia pasivo de las Cajas de Ahorros

correspondiente al mes de septiembre de cada año.

Dicho tipo se publica por CECA en el "Boletín

Estadístico mensual del Banco de España". El tipo

de interés así obtenido será válido para los siguientes

doce meses. No existe límite alguno máximo ni

mínimo para esta variación.

Si por cualquier circunstancia, hoy imprevisible,

no pudiera aplicarse el tipo de referencia indicado,

con carácter sustitutivo el tipo de interés nominal

bruto anual se calculará restando un cuarto de punto

al tipo de referencia: "Índice de Referencia del

Mercado Hipotecario", publicado mensualmente en el

"Boletín Estadístico del Banco de España", según

lo establecido en la Resolución de la Dirección

General del Tesoro, de 20 de junio de 1986, definido

como "Tipo de interés ponderado de las cédulas

hipotecarias emitidas". Se utilizará el

correspondiente al mes de septiembre. El tipo de interés nominal

que resulte para cada año se hará público

oportunamente por la Caja en los tablones de anuncios

de las sucursales de la Entidad, con quince días

de antelación a su aplicación.

De no publicarse los índices anteriores, será de

aplicación el tipo de interés aplicado en el pago

del último cupón, hasta la nueva publicación de

cualquiera de los índices reseñados.

Suscripción: La emisión llevará fecha de 15 de

noviembre de 2000. La suscripción de las

obligaciones se efectuará mediante el sistema de ventanilla

abierta hasta la total colocación de la emisión o,

en todo caso, hasta el 15 de mayo de 2001,

quedando reducida la emisión y contraído su importe,

de no haberse cubierto en su totalidad, al valor

nominal de las obligaciones colocadas en la

expresada fecha.

Amortización: La presente emisión se efectúa con

carácter indefinido, por lo cual no se señala de

antemano fecha de vencimiento. Sin embargo, la entidad

emisora podrá, previa comunicación al Banco de

España, decidir con un preaviso, al menos de cinco

años, amortizar a la par la totalidad, anunciándolo

oportunamente tanto en el tablón de anuncios de

la entidad emisora como en el "Boletín Oficial del

Registro Mercantil", con treinta días de antelación,

como mínimo, a la fecha de amortización. No existe

la posibilidad de amortización anticipada por parte

del suscriptor.

Garantías y condición subordinada: La emisión

está garantizada por la responsabilidad patrimonial

universal de la Caja, con arreglo a derecho, con

las condiciones establecidas en el artículo 7,

apartado 1, de la Ley 13/1985, de 25 de mayo, sobre

coeficientes de inversión, recursos propios y

obligaciones de información de los intermediarios

financieros y de la Ley 13/1992 y Real Decreto

1343/1992, que la desarrolla.

Por consiguiente, se situará a efectos de prelación

de créditos tras los acreedores comunes de la

entidad. No goza de preferencia en el seno de la deuda

subordinada de la emisora, cualquiera que sea la

instrumentación y fecha de dicha deuda. El pago

de intereses no se diferirá en el supuesto de que

la cuenta de resultados de la entidad presente

pérdidas, al haber sido derogada la letra b) del apartado

3 del artículo 22 del Real Decreto 1343/1992, por

Real Decreto 538/1994, de 25 de marzo.

Régimen fiscal: Las rentas obtenidas estarán

sujetas a la Ley 40/1998, del Impuesto de la Renta

de las Personas Físicas, Real Decreto-Ley 3/2000;

Ley 41/1998, del Impuesto sobre la Renta de los

No Residentes y Normas Tributarias, y Ley 43/1995

del Impuesto sobre Sociedades.

Cotización oficial: La entidad solicitará la

admisión a cotización oficial en el Mercado de Renta

Fija AIAF. La entidad encargada del registro

contable será el "Servicio de Compensación y

Liquidación de Valores, Sociedad Anónima". Comisario

del Sindicato de obligacionistas: Se nombra

Comisario Provisional del Sindicato de Obligacionistas

de la presente emisión con carácter provisional a

don Francisco Javier Chico Avilés.

Folleto de emisión: El correspondiente folleto

informativo ha sido inscrito en los Registros

Oficiales de la Comisión Nacional del Mercado de

Valores, y está a disposición de los suscriptores en

el domicilio de la entidad emisora.

Badajoz, 14 de noviembre de 2000.-El Director

general.-63.530.