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4.a emisión de obligaciones subordinadas

Caja General

La Caja General de Ahorros de Granada, con

domicilio en Granada, plaza de Villamena, 1

fundada en 1891, regida por sus Estatutos sociales,

aprobados el 20 de diciembre de 1990 por la

Consejería de Economía y Hacienda de la Junta de

Andalucía, emite obligaciones subordinadas por un

importe de 10 millones de euros, en títulos al

portador de 1.000 euros nominales cada uno

(1.663.860.000 pesetas, en valores de 166.386

pesetas). Dicha emisión está inscrita en el Registro

Oficial de la CNMV con fecha 16 de enero de 2001,

y con las siguientes características:

Tipo de emisión: A la par, libre de gastos para

el suscriptor en el período de suscripción.

Naturaleza y denominación de los valores,

subordinación: Los valores a emitir son obligaciones

subordinadas agrupadas en una emisión que se

denominará "4.a emisión de obligaciones subordinadas

Caja General". La emisión tiene la consideración

de subordinada, de acuerdo con lo dispuesto en

la Ley 13/1992, de 1 de junio, de Recursos Propios

y Supervisión en Base Consolidada de las Entidades

Financieras ; el Real Decreto 1343/1992, de 6 de

noviembre, que la desarrolla, y demás normativa

de aplicación. En consecuencia, a efectos de

prelación de créditos, los valores a emitir se situarán

detrás de todos los acreedores comunes de Caja

General de Ahorros de Granada.

Fecha de emisión: 17 de enero de 2001.

Período de suscripción: La suscripción

comenzara el 17 de enero de 2001 en régimen de ventanilla

abierta en todas las oficinas de la entidad, hasta

la total colocación de los títulos, cerrándose la

emisión en todo caso el 17 de julio de 2001, por el

importe suscrito. Si en el período existente entre

el día de la emisión y el día de cierre del período

de suscripción, se cubriera íntegramente el importe

emitido, la entidad realizará anticipadamente el

cierre de la emisión.

Interés: El tipo de interés nominal bruto anual

será variable anualmente.

El tipo aplicable para el primer periodo será del 5

por 100. Para el segundo y siguientes períodos de

interés el tipo aplicable se determinará mediante

la adición de 1 punto porcentual al tipo de referencia

constituido por el tipo de interés medio de las

operaciones pasivas de las Cajas de Ahorros

Confederadas, publicado por la Confederación Española

de Cajas de Ahorros en el "Boletín Estadístico del

Banco de España" correspondiente al segundo mes

inmediatamente anterior al comienzo del período

anual al que deba aplicarse (noviembre). El tipo

de interés nominal obtenido no tendrá ningún límite

máximo o mínimo de aplicación.

Precio de la emisión: A la par, esto es, 1.000

euros por título, libre de gastos para el suscriptor.

Amortización: La amortización de los títulos se

efectuará el 17 de enero del 2007, con un precio

de reembolso del 100 por 100 sobre el nominal

emitido, libre de gastos para el tenedor, lo que

supone devolver 1.000 euros por cada título.

No obstante, transcurridos cinco años desde la

fecha de cierre de la emisión, la Caja podrá, en

cualquier momento y previa autorización del Banco

de España, amortizar a la par la totalidad de las

obligaciones subordinadas.

En el supuesto de que la Caja ejerza la opción

de amortización anticipada prevista en el párrafo

anterior, lo comunicará, previamente, a los titulares

con antelación mínima de quince días, y se les pagará

el nominal más el cupón corrido hasta la fecha.

Garantías: El capital y los intereses de la emisión

están garantizados por el patrimonio total de la Caja

de Ahorros de Granada y sin perjuicio de su

postergación a efectos de prelación de créditos derivada

de su condición de financiación subordinada.

La emisión está garantizada por la

responsabilidad patrimonial universal de la Caja con arreglo

a derecho, con los condicionantes establecidos en

el artículo 7, apartado 1, de la Ley 13/1985, de

25 de mayo, sobre coeficientes de inversión, recursos

propios y obligaciones de información de los

intermediarios financieros, y de la Ley 12/1992 y Real

Decreto 1343/1992 que la desarrolla.

No tiene garantías reales adicionales.

El pago de intereses no se diferirá en el supuesto

que la cuenta de resultados de la entidad presente

pérdidas, a tenor de la derogación de letra b) del

apartado 3 del artículo 22 del Real

Decreto 1343/1992, modificado parcialmente por el Real

Decreto 538/1994, de 25 de marzo.

Carácter subordinado: Por las características

propias de las obligaciones subordinadas en cuanto al

orden de la prelación de créditos, esta emisión se

sitúa después de todos los acreedores comunes de

la entidad, y no goza de preferencia en el seno

de la deuda subordinada de la emisora, cualquiera

que sea la instrumentación y fecha de dicha deuda.

Régimen fiscal: La presente emisión está

sometida a la legislación en materia fiscal que se especifica

en el folleto inscrito.

Mercado secundario: No se solicitará la admisión

en ningún mercado organizado oficial o no.

Sindicato de obligacionistas: En la escritura de

emisión se incorporará el Reglamento del Sindicato

de Obligacionistas, del que ha sido nombrado

Comisario provisional don Alfredo Carmona Salgado,

Jefe de la Asesoría Jurídica de esta Caja.

Folleto de emisión: Existe un folleto informativo

gratuito así como un tríptico, a disposición del

público en todas las oficinas de la Caja General de

Ahorros de Granada, de cuyos datos se

responsabiliza don Manuel López Robles (Jefe de

Inversiones Financieras). Tanto el folleto como el tríptico

se podrán consultar en la Comisión Nacional del

Mercado de Valores.

Granada, 17 de enero de 2001.-Jefe de

Inversiones Financieras.-2.477.