Agencia Estatal Boletín Oficial del Estado

4.a Emisión obligaciones subordinadas

Condición de financiación: Subordinada para los

acreedores de la presente emisión y

consecuentemente se situará a efectos de prelación de créditos,

tras todos los acreedores comunes. No goza de

preferencia en el seno de la deuda subordinada de

la Caja, cualquiera que sea la instrumentación y

fecha de dicha deuda.

Interés nominal: Variable, pagadero

trimestralmente en fechas 10 de enero, 10 de abril, 10 de

julio y 10 de octubre, siendo el primer cupón el 10

de enero de 2002. Desde la fecha de emisión hasta

el 10 de octubre de 2002 el tipo de interés nominal

anual será del 4,25 por 100 bruto fijo. A partir

de esa fecha se revisará anualmente el tipo de interés,

el cual estará indiciado al tipo de pasivo de las

cajas de ahorro, que publica mensualmente la

Confederación Española de Cajas de Ahorros en el

"Boletín Oficial del Estado", que es el 90 por 100 de

la media aritmética simple de los tipos aplicados

en las operaciones de pasivo a plazo igual o superior

a un año, e inferior a dos, comunicados

mensulamente por las cajas de ahorro adheridas a esta

confederación; a tal fin, se tomará el último

publicado, antes de la fecha de comienzo de cada periodo

de interés, y se le aplicará un redondeo a cuartillo

superior, sin límite máximo ni mínimo a la variación

que pudiera sufrir este índice. El tipo resultante se

mantendrá constante para todo un año. En el

supuesto de que no se publicase dicho índice de

referencia, se tomará como índice substitutivo el

tipo medio de los préstamos hipotecarios a más

de tres años, para adquisición de vivienda libre,

concedidos por las cajas de ahorros, IRPH, convertido

a tipo nominal anual, que publica mensualmente

el Banco de España, en el "Boletín Oficial del

Estado", como índice de referencia del mercado

hipotecario, a tal fin, se tomará el último publicado,

antes de la fecha de comienzo de cada período

de interés, y se le aplicará un diferencial negativo

de 4 puntos, redondeándose a cuartillo inferior, sin

límite máximo ni mínimo a la variación que pudiera

sufrir este índice. En el caso de que ninguno de

los índices mencionados se publicase, se aplicaría

el tipo de interés correspondiente a la media de

los costes de pasivo de la entidad, devengados en

el último trimestre anterior a la fecha de comienzo

de cada periodo, redondeados al cuartillo superior.

Importe nominal de la emisión: 27.045.000 euros.

Nominal del valor: 1.000 euros.

Fecha de la emisión: 10 de octubre de 2001.

Precio de la emisión: A la par, libre de comisiones

y gastos para el suscriptor.

Rentabilidad financiera equivalente:

Considerando a partir del 10 de octubre de 2002 el 3,50 por 100

bruto nominal, el primer año será 4,318 por 100,

y a partir del siguiente año, 3,546 por 100.

Amortización: La presente emisión tendrá una

duración de veinte años desde la fecha de emisión

de la misma. La presente emisión de financiación

subordinada se adecua a la Ley 13/1985, de 25

de mayo, sobre coeficientes de inversión, recursos

propios y obligaciones de información de los

intermediarios financieros, en la redacción dada a la

misma por la Ley 13/1992, de 1 de junio, de

Recursos Propios y Supervisión en Bases Consolidadas

de las Entidades Financieras, y por el Real

Decreto 1343/1992, de 6 de noviembre, que desarrolla

aquélla en lo referente a los recursos propios de

las entidades financieras, y Real Decreto 534/1994,

de 25 de marzo, que lo modifica parcialmente, así

como la norma 5.a de la Circular 8/1993, de 26

de marzo, del Banco de España, modificada por

la Circular 2/1994, de fecha 4 de abril, del Banco

de España.

Liquidez: Se solicitará la admisión de los valores

a negociación en el mercado AIAF de renta fija.

La entidad encargada del registro contable de las

anotaciones en cuenta será el Servicio de

Compensación y Liquidación de Valores (SCLV).

Suscripción: En cualquiera de nuestras oficinas,

en "ventanilla abierta" durante un plazo de tres

meses, desde el 10 de octubre de 2001 hasta el 10

de enero de 2002, ambos inclusive.

Colectivo potencial de inversores: Público en

general.

Sindicato de obligacionistas: En la escritura de

la emisión se incorporará el Reglamento del

Sindicato de Obligacionistas, del que ha sido nominado

Comisario provisional, don Marc Zaragoza Vicente.

Se halla a disposición del público, en todas las

oficinas del emisor y de la Comisión Nacional del

Mercado de Valores (CNMV), un folleto gratuito

de las condiciones de la emisión, registrado en la

Comisión Nacional del Mercado de Valores, con

fecha 9 de octubre de 2001.

Resumen de las características de los valores

objeto de la emisión.

Por la presente emisión se emitirán valores u

obligaciones subordinadas por plazo de vencimiento

de veinte años, con un tipo inicial para los doce

primeros meses fijo del 4,25 por 100.

A partir del segundo año se aplicará el tipo de

interés variable, revisable anualmente, y referenciado

al tipo de pasivo de las cajas de ahorros, publicado

por CECA, según el apartado II.1.6 del presente

folleto, sin límite máximo ni mínimo a la variación

que pudiera sufrir este índice. En la siguiente tabla

se incluye la evolución de los siguientes tipos:

Tipo pasivo

de cajas

de ahorro

(Indicador

CECA)

-Porcentaje

Obligaciones

del Estado

a 15 años

(Tipo medio

ponderado)

-Porcentaje

Mes

Enero 2001 . . . . . . . . . 3,625 5,49

Febrero 2001 . . . . . . . 3,500 5,29

Marzo 2001 . . . . . . . . . 3,500 5,29

Abril 2001 . . . . . . . . . . 3,375 5,28

Mayo 2001 . . . . . . . . . . 3,375 5,28

Junio 2001 . . . . . . . . . . 3,375 5,53

Julio 2001 . . . . . . . . . . . 3,375 5,53

(Fuente: "Boletín Estadístico del Banco de

España".)

Advertencias y consideraciones de la CNMV en

relación a la presente emisión. En virtud de lo

previsto en el artículo 20, apartado 6, del Real

Decreto 291/1992, de 27 de marzo, sobre emisiones y

ofertas públicas de venta de valores, la CNMV

recomienda a los suscriptores que, con carácter previo

a la adopción de cualquier decisión de inversión

relativa a la presente emisión, consulten los tipos

de interés nominales de emisiones con similares

características, inclusive la deuda pública a plazos

de vencimientos similares.

Mataró (Barcelona), 25 de octubre de 2001.-El

Interventor general de la entidad, Marc Zaragoza

Vicente.-54.635.