Agencia Estatal Boletín Oficial del Estado

Emisión de cédulas hipotecarias: Caja España

de Inversiones, Caja de Ahorros y Monte de Piedad,

con domicilio en León, Edificio Botines de Gaudí,

plaza de San Marcelo, 5, emite cédulas hipotecarias,

con la denominación "8.a Emisión de Cédulas

Hipotecarias, E/11.12.02", por importe de 60.000.000

de euros, en valores representados en anotaciones

en cuenta en el Servicio de Compensación y

Liquidación, de 1.000 euros nominales cada uno.

Suscripción: La fecha de emisión será el 11 de

diciembre de 2002, a partir de la cual dará comienzo

la colocación de los valores por el sistema de

ventanilla abierta, hasta la total colocación de la emisión

o, en todo caso, hasta el 17 de enero de 2003,

quedando reducida la emisión y contraído su

importe, de no haberse cubierto en su totalidad, al valor

nominal y número de valores colocados en la citada

fecha.

Precio de emisión: A la par, libre de gastos y

comisiones para el suscriptor.

Número de Valores emitidos: 60.000, de 1.000

euros nominales cada uno.

Tipo de interés de la emisión: El tipo de interés

nominal anual será variable según detalle: 3 por

100 desde el 11 de diciembre de 2002 hasta el

17 de enero de 2004; 3,10 por 100 desde el 17

de enero de 2004 hasta el 17 de enero de 2005,

y 3,20 por 100 desde el 17 de enero de 2005 hasta

el 17 de enero de 2006, pagadero por semestres

vencidos, en 17 de enero y 17 de julio de cada

año. El primer cupón se hará efectivo el 17 de

enero de 2003. Los valores suscritos y

desembolsados hasta la citada fecha percibirán parcialmente

la parte correspondiente del cupón en función del

tiempo transcurrido desde la fecha de desembolso

hasta la fecha de vencimiento del cupón, según se

expresa con más detalle en el folleto informativo

de la emisión.

Los cupones restantes se harán efectivos según

detalle:

Importe

unitario Importe totalFechas

17-07-2003 15 900.000

17-01-2004 15 900.000

17-07-2004 15,50 930.000

17-01-2005 15,50 930.000

17-07-2005 16 960.000

17-01-2006 16 960.000

El pago de cupones será a través de las entidades

adheridas al SCLV.

Retención a cuenta de impuestos: Los

rendimientos de las Cédulas, a efectos del IRPF, estarán sujetos

a la retención a cuenta de impuestos vigente en

cada momento, actualmente tal retención está

situada en el 18 por 100.

Al tratarse de una emisión representada en

anotaciones en cuenta y negociarse en Mercado

Secundario Oficial (AIAF), los rendimientos derivados

de la transmisión o reembolso estarán exentos de

retención.

Asimismo, los rendimientos de las Cédulas, a

efectos del Impuesto de Sociedades, estarán exentos

de retención al tratarse de una emisión representada

en anotaciones en cuenta y negociarse en Mercado

Secundario Oficial (AIAF).

Amortización: El reembolso se realizará a la par,

libre de gastos y comisiones para el tenedor,es

decir,por cada valor se abonarán 1.000 euros.

Amortización definitiva: La devolución del

principal de las Cédulas Hipotecarias se realizará en

un sólo pago el día 17 de enero del año 2006 y

será única, no existiendo posibilidad, de forma

voluntaria, por parte del emisor ni del suscriptor

de amortizar anticipadamente, siempre y cuando

no se incurra en la amortización anticipada desde

el punto de vista legal.

Amortización anticipada desde el punto de vista

legal: La entidad emisora procederá a este tipo de

amortización según se refleja en el folleto

informativo.

El lugar donde se procederá a la amortización

de los valores será en las oficinas de la entidad

emisora y se realizará a través de las entidades

adheridas previa certificación de la posición neta de los

valores anotados por el Servicio de Compensación

y Liquidación de Valores.

Garantías: Caja España de Inversiones, Caja de

Ahorros y Monte de Piedad, responderá del capital

e intereses de las Cédulas Hipotecarias, con carácter

universal, de acuerdo con la legislación vigente.

Admisión a negociación de los valores: Se

solicitará su admisión a cotización en AIAF Mercado

de Renta Fija y la liquidación se llevará a cabo

a través del Servicio de Compensación y Liquidación

de Valores.

Potenciales suscriptores: La presente emisión está

dirigida al público en general por lo que el colectivo

de potenciales suscriptores no está limitado en

manera alguna.

Folleto de emisión: Existe un folleto informativo

reducido de emisión y un tríptico, ambos gratuitos,

a disposición del público, en todas las Oficinas de

Caja España de Inversiones, Caja de Ahorros y

Monte de Piedad, que ha sido inscrito en los

Registros Oficiales de la Comisión Nacional del Mercado

de Valores.

León, 11 de diciembre de 2002.-Ángel Luis

García Alonso, Director de Administración

Financiera.-54.203.