Agencia Estatal Boletín Oficial del Estado

(En liquidación)

De conformidad a lo establecido en la vigente

legislacion de Instituciones de Inversión Colectiva,

la Sociedad Gestora de este Fondo, Gesbeta

Meespierson, Sociedad Gestora de Instituciones de

Inversion Colectiva, Sociedad Anónima y la entidad

depositaria del mismo, Santander Central Hispano

Investment, Sociedad Anónima, formalizaron los

siguientes estados financieros de liquidación, a 30

de septiembre de 2003, los cuales han sido

verificados por los Auditores del Fondo:

Euros

Cuentas de Pérdidas y Ganancias a

30 de septiembre de 2003

Ingresos de las actividades ordinarias

Ingresos financieros

Dividendos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 995,26

De títulos de renta fija y activos

monetarios . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 299,73

Diferencias positivas de cambio . . . . . 1.321,30

Otros . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79,06

Beneficio en venta y amortización de

activos financieros.

Por activos de la cartera de

inversiones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.973,78

Beneficios por operaciones de riesgo

y compromiso . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31.462,09

Total ingresos de las actividades

ordinarias . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41.131,22

Gastos de las actividades ordinarias.

Gastos de explotación:

Amortización de gastos de

establecimiento . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -4.701,11

Servicios exteriores . . . . . . . . . . . . . . . . . . -2.406,08

Otros gastos de gestión corriente . . . . -1.293,96

Gastos financieros:

Variación de las provisiones de

inversiones financieras . . . . . . . . . . . . . . . . . 53.749,97

Diferencias negativas de cambio . . . . -335,16

Otros . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -705,08

Pérdida en venta y amortización de

activos financieros:

Por activos de cartera de inversiones -54.802,41

Pérdidas por operaciones de riesgo

y compromiso . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -25.492,70

Total gastos de las actividades

ordinarias . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -35.986,53

Resultado de las actividades

ordinarias . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.144,69

Gastos extraordinarios . . . . . . . . . . . . . . -186,91

Resultado del ejercicio antes de

impuestos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.957,78

Impuesto sobre Sociedades . . . . . . . . .

Beneficios del ejercicio . . . . . . . . . . . . . . 4.957,78

Balance de situación a 30 de

septiembre de 2003:

Activo:

Gastos de establecimiento . . . . . . . . . . . 38,04

Euros

Circulante . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

-Bancos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 943,79

Hacienda Pública deudora . . . . . . . . . . 328,01

Total Activo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.309,84

Pasivo:

Fondos propios . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

-Partícipes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 188.165,17

Resultados ejercicios anteriores . . . . . -192.966,10

Acreedores corto plazo . . . . . . . . . . . . . .

-Gastos periodificados . . . . . . . . . . . . . . . 1.152,99

Hacienda Pública acreedora . . . . . . . . .

-Resultados ejercicio en curso . . . . . . . 4.957,78

Total Pasivo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.309,84

resultando de dicho Balance un activo neto

de 118,81 euros, se fija la cuota de liquidación

correspondiente al único partícipe del Fondo, en

la suma de 118,81 euros.

Madrid, 16 de agosto de 2004.-El

ConsejeroDelegado de la Sociedad Gestora, D. Constantino

Millán Minguell.-40.827.