Agencia Estatal Boletín Oficial del Estado

2.a Emisión de Cédulas Hipotecarias Banco Español de Crédito, S. A. con domicilio en Madrid, Avda. Gran Vía de Hortaleza, núm. 3, hace pública, mediante el presente anuncio, la emisión de cédulas hipotecarias por importe nominal de 1.500.000.000 de euros, que corresponden a un total de 15.000 cédulas de 100.000 euros de valor nominal cada una, representadas mediante anotaciones en cuenta. La presente Emisión de cédulas hipotecarias se realiza en virtud de los acuerdos adoptados por la Junta General Extraordinaria de Accionistas de Banesto de fecha 27 de diciembre de 2001 y por el Consejo de Administración de la entidad en sesión de fecha 13 de marzo de 2003 y ha sido inscrita en el Registro Oficial de la Comisión Nacional del Mercado de Valores con fecha 29 de abril de 2003, con las siguientes características: Precio de Emisión: 99,985 por 100.

Período de Suscripción: El período de suscripción comienza a las nueve horas del día de publicación del presente anuncio en el Boletín Oficial del Registro Mercantil, y se cerrará a las once horas de ese mismo día. No obstante, si la Emisión se cubriera íntegramente antes de la finalización del Período de Suscripción, el Emisor podrá cerrar por anticipado dicho período.

Fecha de Lanzamiento de la Emisión: El mismo día de finalización del Período de Suscripción.

Fecha de Desembolso: No más tarde de las nueve treinta horas del día 12 de mayo de 2003.

Interés: El tipo de interés nominal anual de la Emisión será del 4 por 100 fijo. Los intereses devengados serán satisfechos por anualidades vencidas cada aniversario de la Fecha de Desembolso, durante la completa vigencia de la Emisión.

El precio de emisión y el tipo de interés han sido objeto de información adicional al folleto de emisión.

Amortización: Las cédulas hipotecarias se amortizarán, libres de gastos para su titular, a la par, esto es, por su importe nominal unitario, no existiendo primas, premios, lotes o cualquier otra ventaja financiera. Las cédulas serán amortizadas a los siete (7) años de la Fecha de Desembolso.

Cotización: Se solicitará la cotización en el mercado AIAF de Renta Fija. Adicionalmente se podrá solicitar la admisión a negociación de las cédulas hipotecarias en cualquier otro mercado secundario no nacional.

Garantías: La presente Emisión de cédulas hipotecarias está especialmente garantizada, sin necesidad de inscripción registral por hipoteca sobre todas las que, siendo aptas para servir de cobertura, consten inscritas a favor de Banesto en los Registros de la Propiedad correspondientes, sin perjuicio de la responsabilidad patrimonial universal de la entidad emisora, todo ello de conformidad con la Ley 2/1981, de 25 de marzo, y con el Real Decreto 685/1982, de 17 de marzo, y demás legislación complementaria.

Régimen fiscal: La presente Emisión está sometida a la legislación en materia fiscal que se especifica en el Folleto Informativo Reducido de la Emisión inscrito en el Registro Oficial de la Comisión Nacional del Mercado de Valores.

Folleto de Emisión: Los inversores interesados en la adquisición de estas cédulas hipotecarias podrán dirigirse a cualquiera de la Entidades Aseguradoras y Colocadoras de la Emisión y a la Comisión Nacional del Mercado de Valores para consultar el Folleto de Emisión compuesto del Folleto Continuado y Folleto Informativo Reducido.

Destinatarios: Inversores institucionales, tanto nacionales como extranjeros.

Entidades Aseguradoras y Colocadoras: "Société Genérale, Sucursal en España", "Morgan Stanley & Co. International Limited", "Deutsche Bank, AG", "Banco Santander Central Hispano, Sociedad Anónima", "Barclays Bank P.L.C.", "Crédit Agricole Indosuez, Sucursal en España", "Bayerische Hypo und Vereinsbank AG", "CCF", "Commerzbank Aktiengesellschaft" y "CDC Ixis Capital Markets".

Liquidez: "Société Genérale, Sucursal en España", "Morgan Stanley & Co. International Limited", "Deutsche Bank, AG", "Barclays Bank P.L.C.", "Crédit Agricole Indosuez, Sucursal en España", "Bayerische Hypo und Vereinsbank AG", "CCF", "Commerzbank Aktiengesellschaft" y "CDC Ixis Capital Markets" asumen el compromiso de dotar liquidez, por medio de cotización continua y permanente de los valores. A lo largo de cada sesión de negociación cada entidad cotizará precios de compra y venta que serán válidos para importes nominales de hasta quince millones de euros. Los precios de compra y venta cotizados por cada entidad oscilarán, teniendo en cuenta el vencimiento residual de la emisión, en una banda que no será superior en precio a 8 puntos básicos durante el primer año de la emisión, 6 puntos básicos durante los tres años siguientes, y 5 puntos básicos durante los tres últimos años, siempre y cuando no se produzcan situaciones en el mercado que imposibiliten el mantenimiento de los precios en la referida banda.

En todo caso, los precios de compra y venta cotizados por cada entidad de liquidez oscilarán en una banda que no será superior al 5 por 100 en términos TIR, siempre y cuando no se produzcan situaciones extraordinarias en los mercados que lo imposibiliten. Este 5 por 100 se calculará sobre el precio de compra que se cotice en ese momento.

En cualquier caso ese diferencial no será superior a 50 puntos básicos en términos de TIR y a un 1 por 100 en términos de precio. Todo lo anterior sin perjuicio del derecho del emisor de adquisición de los valores en los términos y con los límites legales vigentes en cada momento.

Madrid, 5 de mayo de 2003.-El Consejero-Director General, Juan Delibes Liniers.-17.744.