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Emisión de Participaciones Preferentes Serie I

Caja Madrid Finance Preferred,Sociedad Anónima, con domicilio social en Madrid,Paseo de la Castellana, 189, con Código de Identificación Fiscal A-84098946 e inscrita en el Registro Mercantil de Madrid al tomo 20.457, folio 54, sección 8, hoja M-361.869, inscripción 1.ª, hace pública, mediante el presente anuncio, la emisión de participaciones preferentes serie I por importe nominal de mil ciento cuarenta millones (1.140.000.000) de euros que corresponden a un total de once millones cuatrocientas mil (11.400.000) participaciones preferentes, de cien (100) euros de valor nominal cada una, representadas mediante anotaciones en cuenta. La presente emisión de participaciones preferentes serie I se realiza en virtud de los acuerdos adoptados por las Juntas Generales de Accionistas de Caja Madrid Finance Preferred, Sociedad Anónima, de 20 de octubre, 18 de noviembre y 24 de noviembre de 2004, por la Comisión Ejecutiva de Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Madrid de 4 de octubre de 2004 y decisión de don Rafael Garcés Beramendi de fecha 18 de noviembre de 2004 estableciendo los términos definitivos de la misma, habiendo sido inscrito el oportuno folleto informativo completo correspondiente a la citada emisión en los Registros Oficiales de la Comisión Nacional del Mercado de Valores con fecha 25 de noviembre de 2004, siendo las características de dicha emisión las siguientes:. Valor: participaciones preferentes serie I. Emisor: Caja Madrid Finance Preferred, Sociedad Anónima. Garante: Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Madrid. Importe efectivo de la emisión: Mil ciento cuarenta millones (1.140.000.000) de euros. Valor nominal unitario: Cien (100) Euros. Remuneración: El pago de la remuneración esta condicionado a: (i) que exista beneficio distribuible del ejercicio fiscal anterior, (ii) que la suma de remuneraciones pagadas a todas las participaciones preferentes y cualesquiera otros valores equiparables del garante y de sus filiales durante el ejercicio en curso, junto con las remuneraciones que se pretenda satisfacer respecto de dichos valores en el trimestre natural en curso, no superen el beneficio distribuible de la caja del ejercicio anterior, y (iii) las limitaciones impuestas por la normativa sobre recursos propios de entidades de crédito. La remuneración será variable, referenciada al tipo Euribor a tres (3) meses más un diferencial del cero coma diez por ciento (0,10). Durante los primeros quince (15) años de la emisión dicha remuneración tendrá un tipo de interés mínimo del tres por ciento (3) y un máximo del cinco por ciento (5), sin que exista ningún límite inferior o superior a partir de dicho periodo. Por excepción, durante los dos primeros periodos trimestrales de devengo de la remuneración ésta será fija, a un tipo del cinco por ciento (5) nominal (5,09 Tasa Anual Efectiva). Pago de remuneraciones: los pagos de la remuneración tendrán frecuencia trimestral. La primera remuneración se pagará a los titulares de las participaciones preferentes serie I el día 17 de marzo de 2005 y las siguientes remuneraciones el mismo día de los meses de marzo, junio ,septiembre y diciembre de cada año sucesivo de vida de la emisión. Si por estas razones no se pagarán las remuneraciones correspondientes a los titulares de participaciones preferentes serie I, se perdería el derecho a percibir dicha remuneración, no teniendo por qué afectar al pago de la remuneración futura. Derechos políticos en el emisor: Los titulares de participaciones preferentes serie I no tienen derecho de asistencia ni de voto en las Juntas Generales de Accionistas del emisor salvo en el supuesto excepcional de falta de pago íntegro a sus titulares de cuatro (4) remuneraciones consecutivas. Derechos políticos en el garante: No tienen. Derecho de suscripción preferente: No existe. Facultad de amortización: Las participaciones preferentes serie I tienen carácter perpetuo (es decir, el emisor no tendrá obligación de reembolsar su principal). No obstante, transcurridos cinco (5) años desde la fecha de desembolso el emisor podrá, en cualquier momento, amortizar las participaciones preferentes serie I, con autorización previa del Banco de España y del garante. Si el emisor ejercitara esa opción, el reembolso se efectuará por el valor nominal de las participaciones, más, en su caso, la parte de remuneración correspondiente al período corriente de remuneración. Entidad colocadora: La suscripción de las participaciones preferentes serie I se ha tramitido a tráves de Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Madrid, que ha actuado como entidad colocadora. Periodo de suscripción: El período de suscripción comenzará a las 8:30 horas del 26 de noviembre y finalizará a las 14:30 horas del día 15 de diciembre de 2004, salvo en el supuesto de cierre anticipado del período en los términos del folleto informativo. Las peticiones se atenderán por orden cronológico en las oficinas de la entidad colocadora. Fecha de desembolso: El día 17 de diciembre de 2004 (o en la fecha de desembolso alternativa, en el supuesto previsto en el apartado 2.3 del folleto informativo). Cotización: AIAF (Asociación de Intermediarios de Activos Financieros) ,Mercado de Renta Fija. Régimen fiscal: La presente emisión está sometida a la legislación en materia fiscal que se especifica en el folleto informativo completo de la emisión inscrito en los Registros Oficiales de la Comisión Nacional de Mercado de Valores. Folleto informativo: Los inversores interesados en la adquisición de éstas particiones preferentes serie I podrán dirigirse a la entidad colocadora de la emisión y a la Comisión Nacional del Mercado de Valores para consultar el folleto informativo. Destinatarios: Todo tipo de inversores. Liquidez: Banco Popular Español, Sociedad Anónima se compromete a ofrecer liquidez en AIAF (Asociación de Intermediarios de Activos Financieros) Mercado de Renta Fija a los titulares de participaciones preferentes serie I. En concreto, se obliga a cotizar precios de compra y venta de las participaciones preferentes serie I en AIAF (Asociación de Intermediarios de Activos Financieros), Mercado de Renta Fija en cada sesión en los horarios de negociación correspondientes. Dicho precio se difundirá diariamente por los medios habituales, tales como teléfono o telefax. Los precios cotizados serán vinculantes para órdenes de compra y de venta de participaciones preferentes serie I por importe de hasta cien mil (100.000) Euros diarios, referido al total de los importes de las órdenes de compra y venta cotizados por la entidad de liquidez. La diferencia entre los precios de oferta y demanda cotizados por la entidad de liquidez no será superior al diez por ciento (10) en términos de Tasa Interna de Rentabilidad, con un máximo de cincuenta (50) puntos básicos en términos de Tasa Interna de Rentabilidad y nunca será superior a un (1) punto porcentual en términos de precio, en función de las condiciones de mercado existentes en cada momento, teniendo en cuenta la rentabilidad de las participaciones preferentes serie I y la situación de los mercados en general, pudiendo la entidad de liquidez decidir los precios que cotice y modificarlos cuando lo considere oportuno, pero sin perjudicar injustificadamente la liquidez del valor.

Calificación preliminar del riesgo crediticio: Moody's Investor Service España, Sociedad Anónima, Standard & Poors y Fitch Ratings han asignado a esta Emisión de participaciones preferentes serie I una calificación de A1,BBB y A respectivamente.

Madrid, 25 de noviembre de 2004.-Presidente, D. Carlos Stilianopoulos.