Agencia Estatal Boletín Oficial del Estado

La Sociedad Gestora de este Fondo, HSBC Fund

Management (España), SGIIC, Sociedad Anónima

y la Entidad depositaria, HSBC Bank PLC, Sucursal

en España, acordaron con fecha 11 de Junio de

2002 la disolución de este Fondo. Asimismo, dichas

Entidades formularon los siguientes estados

finan

cieros de liquidación a 30 de Abril de 2003, los

cuales han sido verificados de conformidad por los

Auditores.

Balance final a 30 de abril de 2003 (expresado

en euros)

Euros

Activo:

Deudores . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,26

Tesorería . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.272,11

Total Activo . . . . . . . . . . . . . . . 6.284,37

Pasivo:

Fondos propios:

Partícipes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.134.897,62

Resultados de ejercicios anteriores. (1.086.041,80)

Pérdidas del período . . . . . . . . . . . . . . . (45.185,55)

Total fondos propios . . . . . . . . . . . 3.670,27

Otros acreedores . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.614,10

Total acreedores . . . . . . . . . . . . . . . . 2.614,10

Total Pasivo . . . . . . . . . . . . . . . 6.284,37

Cuentas de Pérdidas y Ganancias a 30 de abril

de 2003 (expresado en euros)

Euros

Ingresos de las actividades

ordinarias:

Ingresos financieros:

De títulos de renta fija y activos

monetarios . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,55

De tesorería . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58,20

Total ingresos de actividades

ordinarias . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 68,75

Gastos de las actividades

ordinarias:

Gastos de explotación:

Amortización de gastos de

establecimiento . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (1.783,30)

Servicios exteriores . . . . . . . . . . . . . . . . (2.320,00)

Otros gastos de gestión corriente . . (1.152,00)

Gastos Financieros:

Variación de las previsiones de

inversiones financieras . . . . . . . . . . 107.319,89

Pérdida en venta y amortización de

activos financieros:

Por activos de la cartera de

inversión . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (147.318,89)

Total gastos de las actividades

ordinarias . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (45.254,30)

Pérdidas del período . . . . . . . . . . . . . . . (45.185,55)

Madrid, 1 de octubre de 2003.-La Apoderada

de la Sociedad Gestora, Isabel Gil Calzado.-44.764.