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Documento BOE-A-2011-20653

Resolucin de 28 de diciembre de 2011, de la Comisin Nacional del Mercado de Valores, de correccin de errores de la Circular 5/2011, de 12 de diciembre, por la que se modifica la Circular 12/2008, de 30 de diciembre, sobre solvencia de las empresas de servicios de inversin y sus grupos consolidables, y la Circular 7/2008, de 26 de noviembre, sobre normas contables, cuentas anuales y estados de informacin reservada de las empresas de servicios de inversin, sociedades gestoras de instituciones de inversin colectiva y sociedades gestoras de entidades de capital-riesgo.

TEXTO

Advertidos errores en la Circular 5/2011, de 12 de diciembre, de la Comisin Nacional del Mercado de Valores, por la que se modifica la Circular 12/2008, de 30 de diciembre, sobre solvencia de las empresas de servicios de inversin y sus grupos consolidables, y la Circular 7/2008, de 26 de noviembre, sobre normas contables, cuentas anuales y estados de informacin reservada de las empresas de servicios de inversin, sociedades gestoras de instituciones de inversin colectiva y sociedades gestoras de entidades de capital-riesgo, publicada en el Boletn Oficial del Estado nmero 301, de 15 de diciembre de 2011, se procede a efectuar las oportunas rectificaciones.

En la pgina 137338, donde dice: 2. Modificacin del nmero 1 del artculo e incorporacin de un nuevo nmero 7 a este artculo., debe decir: 2. Modificacin del nmero 1 del artculo 3 e incorporacin de un nuevo nmero 7 a este artculo..

En la pgina 13741, donde dice: 3. Se modifica la letra k del nmero 1 del artculo 4 sobre deducciones de los recursos propios. Se aade un nuevo nmero 4 a este artculo 4 sobre deducciones de los recursos propios y, por ltimo, se aade un nuevo nmero 5 a este mismo artculo 4 sobre ajustes a deducir de los recursos propios., debe decir: 3. Se modifica la letra k del nmero 1 del artculo 4 sobre deducciones de los recursos propios. Se aade un nuevo nmero 5 a este artculo 4 sobre deducciones de los recursos propios y, por ltimo, se aade un nuevo nmero 6 a este mismo artculo 4 sobre ajustes a deducir de los recursos propios.. Consecuentemente, los dos nmeros que se aaden al artculo 4, son el 5 y el 6 y no el 4 y el 5:

5. El total de los elementos a que se refieren las letras h) a o) del nmero 1 del artculo 4, se deducir, en un 50 por 100, del total de los recursos propios bsicos, y el otro 50 por 100 del total de los recursos propios de segunda categora, una vez aplicados los lmites establecidos en el apartado 1 del artculo 6.

Cuando la mitad del total de las deducciones previstas en las letras h) a o) del nmero 1 del artculo 4 supere el total de los recursos propios de segunda categora, se deducir el excedente del total de los recursos propios bsicos.

Los elementos a que se refiere la letra k), titulizaciones ponderadas al 1.250 por 100, del artculo 4 no se deducirn de los recursos propios si han sido incluidos en el clculo de posiciones ponderadas por riesgo a los efectos de exigencias de recursos propios previstas en el artculo 7.

6. Las entidades aplicarn los requisitos previstos en el artculo 14 a todos sus activos valorados a valor razonable al calcular el importe de fondos propios, y deducirn del total de los elementos de las letras a), b), c) y c bis) del nmero 1 del artculo 3, menos el importe de los conceptos recogidos en las letras a), b), c), d), e), f) y l) del nmero 1 del artculo 4 relativas a aquellos elementos, el importe correspondiente a cualquier ajuste adicional del valor que resulte necesario.

En la pgina 137342, en la modificacin del nmero 1 del artculo 6, se ha omitido la ltima frase del primer prrafo; por tanto, donde dice: 1. Los recursos propios bsicos de una empresa de servicios de inversin, estarn constituidos por la suma de los elementos recogidos en las letras a), b), c) y c bis) del nmero 1 del artculo 3., debe decir: 1. Los recursos propios bsicos de una empresa de servicios de inversin, estarn constituidos por la suma de los elementos recogidos en las letras a), b), c) y c bis) del nmero 1 del artculo 3, menos el importe de los conceptos recogidos en las letras a, b, c, d, e, f y l del nmero 1 del artculo 4 relativas a aquellos elementos..

En la pgina 137362, en la modificacin del nmero 1 del artculo 145 sobre excepciones a los lmites de grandes riesgos, se ha omitido una ltima letra, cuyo contenido es el siguiente: s) Las posiciones mantenidas en fondos y sociedades de inversin colectiva de carcter financiero autorizados de acuerdo con lo previsto en la Directiva 85/611/CEE del Consejo, de 20 de diciembre de 1985, por la que se coordinan las disposiciones legales, reglamentarias y administrativas sobre determinados organismos de inversin colectiva en valores mobiliarios, as como en otros fondos o sociedades de inversin no armonizados que por sus caractersticas de diversificacin puedan considerarse equivalentes a los anteriores..

En la pgina 137362, donde dice: 27. Se aade un nuevo nmero 2 al artculo 145., debe decir: 27. Se aade un nuevo nmero 3 al artculo 145.. Por tanto, el nmero que se aade al artculo 145 es el 3 y no el 2:

3. Cuando una posicin frente a un cliente est garantizada por un tercero o por una garanta real emitida por un tercero, la entidad podr:

a) Considerar que la fraccin de la posicin que est garantizada se asume frente al garante y no frente al cliente, siempre que a la posicin no garantizada frente al garante corresponda una ponderacin de riesgo igual o inferior a la que corresponda a la posicin no garantizada frente al cliente con arreglo al mtodo estndar previsto en el captulo III.

b) Considerar que la fraccin de la posicin que est cubierta por el valor de mercado de una garanta real reconocida se asume frente al tercero y no frente al cliente, siempre que la exposicin est cubierta por una garanta real y que a la fraccin que goce de la cobertura corresponda una ponderacin de riesgo igual o inferior a la que corresponda a la posicin no garantizada frente al cliente con arreglo al mtodo estndar previsto en el captulo III.

Las entidades no aplicarn el enfoque contemplado en la letra b) anterior en los casos en que exista desfase entre el vencimiento de la posicin y el vencimiento de la cobertura del riesgo de crdito.

A efectos del presente Captulo, las entidades podrn aplicar tanto el Mtodo amplio para las garantas reales de naturaleza financiera como el enfoque previsto en la letra b) anterior nicamente en los casos en que est permitido el recurso tanto al Mtodo amplio como al Mtodo simple para las garantas reales de naturaleza financiera a efectos de las exigencias de recursos propios por riesgo de crdito.

En la pgina 137363, donde dice: 28. Se modifica el nmero 1 del artculo 146., debe decir: 28. Se modifica el primer prrafo del nmero 1 del artculo 146..

Madrid, 28 de diciembre de 2011.–El Presidente de la Comisin Nacional del Mercado de Valores, Julio Segura Snchez.

Análisis

  • Rango: Resolucin
  • Fecha de disposición: 28/12/2011
  • Fecha de publicación: 31/12/2011
Referencias anteriores
  • CORRIGE errores en la Circular 5/2011, de 12 de diciembre (Ref. BOE-A-2011-19550).
Materias
  • Comisin Nacional del Mercado de Valores
  • Sociedades de Capital-Riesgo
  • Sociedades de Inversin
  • Sociedades Gestoras de Instituciones de Inversin Colectiva

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