Agencia Estatal Boletín Oficial del Estado

El Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Huelva

y Sevilla, con domicilio en Sevilla, plaza de Villasís,

2, c. p. 41003, emite obligaciones subordinadas con

la denominación "Obligaciones Subordinadas El

Monte Marzo 2001", por importe de 65 millones

de euros (10.815.090.000 pesetas), en títulos al

portador, de 500 euros (83.193 pesetas) nominales cada

uno, numerados correlativamente del 1 al 130.000,

de la misma serie única y que podrán agruparse

en títulos múltiples.

Suscripción: La emisión estará dirigida a los

clientes de esta Entidad y llevará fecha de 23 de marzo

de 2001. La suscripción de las obligaciones se

iniciara el 19 de marzo de 2001, mediante el sistema

de ventanilla abierta hasta la total colocación de

la emisión o, en todo caso, hasta el 23 de marzo

de 2001, quedando reducida la emisión y contraído

su importe, de no haberse cubierto en su totalidad,

al valor nominal de la obligaciones colocadas en

la expresada fecha. Las peticiones de suscripción,

se atenderán por orden cronológico en función de

cuando sean solicitadas por los clientes interesados.

El tipo de interés de la emisión: El tipo de interés

nominal bruto anual de las obligaciones será variable

semestralmente, coincidiendo con la fecha de pago

de cada vencimiento de intereses. El tipo aplicable

en cada uno de los períodos semestrales, se

determinará mediante la adición de 0,25 puntos al tipo

de referencia constituido por el EURIBOR a un

año publicado por Banco de España como tipo de

referencia oficial del Mercado Hipotecario, siendo

para el periodo de devengo de intereses que

comienza el 15 de mayo de cada año el tipo de referencia

publicado correspondiente al mes de febrero

anterior y para el periodo de devengo de intereses que

comienza el 15 de noviembre de cada año será

aplicable el tipo de referencia publicado

correspondiente al mes de agosto anterior.

Para el primer vencimiento, el tipo de interés

aplicable a la emisión será el 5,40.

El tipo de interés nominal obtenido no tendrá

ningún límite máximo o mínimo en su aplicación.

Si por cualquier circunstancia, hoy imprevisible,

no pudiera aplicarse el tipo de referencia indicado,

con carácter sustitutivo el tipo de interés nominal

bruto anual vendrá determinado por el que resulte

publicado en el "Boletín Estadístico del Banco de

España" como tipo de interés medio ponderado en

"Operaciones de compraventa simple al contado"

de Letras del Tesoro, con amortización a un año,

correspondiente al mes de febrero anterior para el

período de devengo de intereses que comienza el

15 de mayo de cada año y para el periodo de devengo

de intereses que comienza el 15 de noviembre de

cada año el correspondiente al mes de agosto

anterior, aumentado en todos los casos en el 0,25

por 100, redondeándose al segundo decimal con

equidistancia al alza.

El tipo de referencia y el tipo de interés nominal

que resulte para cada período semestral se hará

público oportunamente por la Caja para

conocimiento de los tenedores de los títulos, en los tablones

de anuncios de las sucursales de la entidad, con

quince días de antelación al comienzo del período

de devengo.

De no publicarse los índices anteriores, será de

aplicación el tipo de interés aplicado en el pago

del último cupón, hasta la nueva publicación de

cualquiera de los índices reseñados.

Retención a cuenta de impuestos: Los

rendimientos de las obligaciones estarán sujetos a la retención

a cuenta de impuestos vigente en cada momento.

Actualmente tal retención está situada en el 18

por 100.

Amortización: La amortización de la emisión

tendrá lugar el día 23 de marzo del año 2011. No

obstante, previa autorización de Banco de España,

se podrá amortizar a la par y libres de gastos para

el tenedor a partir del quinto año a contar desde

la fecha de cierre o fecha de desembolso si ésta

fuese posterior.

Garantías y condición de subordinación: La

emisión está garantizada por la responsabilidad

patrimonial universal de la Caja con arreglo a derecho,

con los condicionantes establecidos en el artículo

7, apartado 1, de la Ley 13/1985, de 25 de mayo,

sobre coeficientes de inversión, recursos propios y

obligaciones de información de los intermediarios

financieros y de la 13/1992 y R. 1343/1992 que

la desarrolla. No tiene garantías reales adicionales.

El pago de los intereses no se diferirá en el

supuesto que la cuenta de resultados de la entidad presente

pérdidas, a tenor de la derogación de la letra b)

del apartado 3 del artículo 22 del Real Decreto

1343/1992, modificado parcialmente por el Real

Decreto 538/94, de 25 marzo.

Por las características propias de las emisiones

Subordinadas, en cuanto al orden de prelación de

créditos, esta emisión se sitúa después de todos los

acreedores comunes de la entidad y no goza de

preferencia en el seno de la Deuda Subordinada

de la Emisora, cualquiera que sea la instrumentación

y fecha de dicha deuda.

Sindicato de obligacionistas: Se constituirá un

sindicato de tenedores de obligaciones, formado por

los poseedores de estos títulos, de conformidad con

la legislación vigente. Se ha designado

provisionalmente para el cargo de Comisario a don Pablo

Cantalicio Pantoja, con domicilio en Sevilla, plaza de

Villasís, 2, código postal 41003.

Cotización en bolsa: No se solicitará su admisión

a cotización en ningún mercado organizado, por

lo que no tendrá liquidez en los mismos.

Folleto de emisión: Existe un folleto informativo

reducido, a disposición del público, en todas las

oficinas del Monte de Piedad y Caja de Ahorros

de Huelva y Sevilla. Dicho folleto ha sido inscrito

en los Registros Oficiales de la Comisión Nacional

del Mercado de Valores.

Asume la responsabilidad de dicho folleto don

Fernando Faces García, Director general Gerente

de la misma.

Sevilla, 16 de marzo de 2001.-El Director

general Gerente, Fernando Faces García.-12.604.